强烈推荐！！！ 刚看到订阅上架就开始读，并且第一遍速度很快，读完热血沸腾，心中不停地在呐喊——对对，就是这样！我就是这样！ 输了不可怕，可怕的是一旦输了，立马就把计划丢到九霄云外了。然后呢，把头缩起来，当鸵鸟。咬牙切齿地忍着，然后开始了毫无希望可言的呼喊——“你快回来，把我的本金还回来！” 可是，行情这个狡猾的狐狸怎么可能听得见这撕心裂肺的呼喊？ 于是，继续忍着。。。。并且还学会了安慰自己——噢，这是在锻炼自己的耐心呢。 终于有一天，我看到了一句话——形式主义的吃苦，并不是锻炼人的好方法，纯粹就是折磨人。（原话不记得了，意思就是这么个意思）这不就说的是我嘛！ 再读一遍后，脑瓜子嗡嗡的。我已经很清楚的知道自己的缺点是心里建设，是心理图式，而不是各种技术指标。 这种装水的桶🪣短板补上才是最重要的！ 20次作为实践机会，我其实早就知道，可是因为无法忍受自己的愚蠢和痛苦，最终停下来了。 现在，到了背水一战的时候了！ 🌹大脑的核心使命是保护你免受痛苦，无论是身体上的痛苦还是心理上的痛苦、感知的痛苦还是真实的痛苦。 🌹从以下角度进行交易的： 1. 任何事情都有可能发生，而你能在情绪上与结果脱钩。 2. 每一刻都是独一无二的，你不再把这一刻和另外一刻联系起来。你没有痛苦。 3. 输赢是随机分布的，你接受这个结果，就好像这是一场掷硬币的游戏。 4. 你不必知道接下来会发生什么才能赚钱，你信任这个过程，你专注于控制你真正能控制的唯一变量，也就是你想在这个交易中冒多大的风险。 🌹每一刻都是独一无二的 🌹交易与生活不同，在交易里，最优秀的输家才是赢家。 🌹总结： 1. 我假设我是错的，直到被证明并非如此。 2. 我知道我会感到不舒服。 3. 当我正确的时候，我就加仓。 4. 当我错误的时候，我不加仓。 🌹不能拥有你想要的生活的主要原因是恐惧。大多数人在安全的界限内玩着“人生”这个游戏，这个界限是在他们成长过程中建立起来的，目的是避免痛苦和焦虑。 🌹如果你的目标是想每天赚多少多少钱，或赢多少多少点，你可能在破坏自己赚大钱的机会，你这是以结果为导向。把你的注意力转移到以过程为导向上来，你会受益匪浅。 🌹成功始于克服对失败的恐惧。 🌹熟不能生巧。练习只是让行为固化。只有通过专门的练习，特别留意找出自己的错误，你才会进步。否则你只是在巩固你不盈利的行为。 🌹交易也许是一个非常孤独的行业。 🌹为什么人们在赢的时候减仓，却在输的时候加仓呢？ 因为恐惧。 🌹为什么要以别的方式生活？为什么要唯唯诺诺？你必须成为自己王国的主人。但是要做好准备，你将被迫做出许多艰难的决定，如果你的决心稍微有所动摇，就不能指望你的大脑支持你。 你不能睁一只眼闭一只眼走完一生，你必须知道你要去哪里，你必须掌控自己的生活。如果可以依靠朋友和家人，那当然很好，但是当你开始你自己的人生旅程时，你只能靠自己。这是你的责任。 这个旅程的一部分，包括你的交易之旅，是去发现你的弱点。你要知道你的思维在哪些方面让你失望。对世界上绝大多数人来说，这包括他们思维不停游荡的倾向。控制你的思维，掌控你的未来。 你必须想要做你所做的事。你可以过你灵魂认为是真实的生活，也可以过你认为人们希望你过的生活。你可以做真实的自己，掌控自己的生活，为自己所做的一切负责。如果你不能为自己的人生负责，你就不是自己的主人。你必须为你所做的一切承担全部责任。
强烈推荐。不管你是个和我一样的科学交易者或者其他交易者，不管你是职业交易者亦或普通散户，我都建议大家认真读几遍这本好书，为什么呢？因为我认为这本书是关于正确交易的心法。 金融交易是个简单的游戏，但玩好这个游戏的门槛可不低，要想“以交易为生”则更是难上加难。为什么这个游戏这么难呢？核心就是这个游戏最难掌握的不是交易技巧，而是交易心法。交易心法是智慧的范畴，它无法被言传身教，只能被启迪，而作者的这本书就是这样的传递心法，启迪智慧的书。跟马克.道格拉斯的名著《Trading in the zone》相比，这本更加容易掌握和理解。 根据我的理解，把这本书的几个观点简单总结，分享给大家。 ①交易是个输家游戏，只有善于输的人，才有能力掌握这个游戏的精髓，成为真正的赢家。输掉交易是这个游戏的常态，只有那些真正在“输”后复盘，面对失败，正视失败，迭代自己的人，才能在这个游戏里遨游。 ②交易是个心理游戏。我们的交易对象不是市场，而是我们这颗常常“住相”与“念境”的心，这心让我们不能“临在当下”，失去了灵动性，时刻为过往的失败或者胜利牵制，不能做出最好的决策。 ③交易的本质不是预测市场，而是如实应对。价格的变化没有规律，任何预测市场的理论或者表面不预测实则预测的理论都偏离了交易的实相。交易者要懂得“弱者道之用”的原则，才能近于交易之道。这需要交易者做到如实关照，无念无我。这也是为什么科学交易者必须建立起正念思维，并每日不断进行正念冥想的原因。 ④好的交易需要具备加仓的能力，并坚持右侧交易。加仓才能让“利润奔跑”，加仓才能把有限的资金配置到正确的头寸上，加仓才是盈利的保证。但加仓能力需要培养，需要信仰的加持。敢于在正确头寸上加仓的人，才是真正的高手，但大部分人做得刚好相反，它们总在正确的头寸上止盈。做为科学交易者，我们没有止盈的概念，只会用金字塔方法在正确头寸上加仓。右侧交易的原则和加仓相辅相成，我们的原则是：在高位买入，在更高位加仓，在更更高位平仓；在低位卖出，在更低位加仓，在更更低位平仓。 ⑤我们的大脑讨厌失败，并很容易遗忘失败，但成功的交易者需要突破，我们必须重新训练自己的大脑，不再害怕犯错。我们小时候总喜欢说：“这不是我的错。”现在，我们为每个问题负责，一切都是自己的错。我们善于犯错误，这样我们就可以从中学习。 ⑥战胜恐惧和贪婪。恐惧和贪婪是人的本性，是我们大脑的预制程序，在交易游戏中，这个预制程序是失败的根源。正念冥想可以彻底克服这个问题。 ⑦成为一个盈利交易者的道路并不在于更好地理解市场，而在于更好地理解我们自己的思维模式。 ⑧任何一次交易决策都有两个目标：①让收益可能性最大化，②让损失可能性最小化。这两者是对立统一的，是一体两面的，合格的交易者必须做到两者兼顾。交易决策都是基于交易信号做出的，正确解读交易信号是交易的基本功，信号强度总是有大有小，交易者必须依据这些信号做出对应的交易动作，并对这些动作造成的交易结果负百分之百的责任。我们要搞清楚什么信号该建仓，什么信号该加仓，什么信号该移动止损，什么信号该平仓，移动止损和加仓动作经常同时发生。科学交易有四个标准动作：建仓、加仓、移动止损、平仓。所谓的交易策略其实就是把这些标准动作标准化的过程。 这本书，值得每一个致力于交易为生的人经常阅读。为此，我把它加入我的《科学交易参考书》书单。
本书写得不错，值得一读，不足的是废话有点多，比较简单的事情写得非常繁琐，至少可以精简2/3的篇幅而不影响阅读。 全书归结到一句话就是“追涨杀跌”，涨的时候加仓，跌的时候减仓，而不是常规思维跌了加仓摊低成本，涨了卖掉锁定盈利。然而作者的“追涨杀跌”是有计划、有心理预期的操作，并非看到拉涨就无脑去追，看到下跌就恐慌卖出，这有本质的不同。 1、亏损的深层次原因 作者提到，在这市场当中90%的人亏钱，只有10%的人赚钱，表面上看亏钱有各种原因，但深层次的原因是逃避痛苦。如果涨了加仓，跌了减仓，很有可能会造成二次伤害，也就是加仓之后下跌，把盈利做成了亏损；减仓之后上涨，造成自己在底部割肉。无论哪一条都会让自己觉得很蠢，为了避免这些痛苦，不愿这样操作。 亏钱的另一个原因是不愿意改变。表面上看进入市场的人都是想赚钱，实际并非如此，要改变自己是很难的，是要剥离一部分过去的自己，这种痛苦不是每个人都愿意经历的。或许这就是为什么最终能在市场赚钱的人大多经历过大幅度的亏损，除非亏钱亏到痛不欲生，否则很难真正下决心改变自己的思维和操作。 2、正确的操作原则 第一，入场的时候假设自己是错的，做好随时止损退出的准备，除非市场证明自己是正确的。这一条跟《华尔街幽灵》中的规则一非常类似，“在市场证明交易是正确的之前，已经建立的仓位必须不断减少和清除。” 第二，当市场证明自己是正确的时候加仓而不是获利退出，当市场的走势跟自己的预测是相反反，认输清仓而不是这个时候加仓来降低成本。人性总是喜欢去抄底去买便宜货，然而下跌或者上涨的趋势一旦开始，除非有很强的外力，否则是不会轻易改变的。 同样，《华尔街幽灵》的规则二是，“毫无例外并且正确对盈利仓位加码。” 第三，上述操作是逆人性的，心理上一定会不舒服，正视自己的不舒服的感觉，用理智控制自己去操作，否则就会跟90%顺着人性操作的人一样出现亏损。 3、解决办法 如果上述原则是可以轻易做到的，那么也不会出现大部分人亏损了。如何才能做到这几条？书中给出了一些解决办法： 1）操作层面 第一，把自己的操作全部打印出来，冷静分析每次操作正确与否，深刻了解哪些错误在不断重复，而自己擅长或者有缺陷的地方在哪里，然后把这些都做成图表。作者把这称为真理之书，从这当中复盘自己才能得到最大的提高， 复盘哥也再三强调对自己帮助最大的是自己的交割单。看别人的交割单没有用，因为你不知道他在当时为什么会这样操作，但自己很清楚自己当时操作的原因，对此反复揣摩才是不断提高自己的最佳途径。 第二，呼吸训练，让自己的思维保持冷静。这有点类似于冥想，这里就不多说了。 第三，在内心没有冲突的情况下执行20笔的交易。这20笔可能不赚钱，但是不要紧，通过训练，让自己保持情绪稳定的交易状态。 2）心态层面 第一，理想的思维模式是，不要看涨跌，客观感知市场，情绪保持平衡。 《交易心理分析》这本书同样提到，不要被股价的涨跌所绑架，克服面对损失产生的联想。只要提前做好预案，涨跌都在意料之中，只要执行操作就好。 第二，建立信任和耐心。 信任是两方面，一方面是对自己的信任，当完善了各种基础技能，并有面对市场的勇气之后，随着自己的操作一点一滴积累盈利，对自己的信任也将不断建立起来；另一方面是对市场的信任，当自己了解市场、理解市场之后，明白市场终归会给自己赚钱的机会。 耐心是指等到合适的出手机会。《繁花》中说，“市场永远是对的，错的只有自己。冲得太快，逃得太慢，肯定是要吃亏的，头顶在肩膀上，脚长在自己身上，只要保护好自己，机会永远比风险大。” 第三，专注于过程而不是结果。 复盘哥在《稳定盈利手册》中提到，要注重结果，根据结果来考虑自己的操作。但这两者并不矛盾，可以在回顾分析的时候去看结果，然后调整自己的操作；但在操作过程中，只要专注于自己的操作正确就行了。 哪怕这一笔交易是亏钱的，但是操作是完全正确的，就不用太纠结。其实真正给人沉重打击、让人丧失信心、让人感到无穷痛苦的是迷茫、找不到出路；如果你已明白路应该怎么走，亏损和盈利是概率事件，情绪稳定，那么即使亏损也并不会那么痛苦。 对于交易心理，可以参考另外两本这方面的经典著作：《交易心理分析》和《股票深度交易心理学》。 总体来说，这本书值得一读，说到的问题是交易中的常见错误，这些问题不解决很难在交易上更进一步，作者提出的解决方法也是可行的，唯一的问题就是有多少人痛苦到愿意改变自己。
书中最令我印象深刻的是，作者汤姆霍加德举的例子，特雷弗·尼尔是如何在其他交易者认为极低的准确率（25%-40%）下赚钱的。当他执行一笔交易时，期望策略立即奏效。如果它不能立即奏效，该策略则要求马上平仓（止损）。虽然他输掉了100笔交易中的75笔，但那25笔盈利交易产生的利润超过了其他75笔交易产生的亏损。 汤姆·霍加德的交易理念摘录： 我已经观察了十年。以下是我所观察到的： 1.不给盈利交易加仓 他们不给盈利交易加仓。想要赚钱，就要给盈利交易加仓，不管是一点点加还是翻倍加。慢慢开始，先加少量。 2.不设置止损 他们不喜欢使用止损，因为这会把亏损的痛苦变成现实。似乎只要仓位还在，就还有希望。所以，为了长期盈利，要使用止损。在第一个仓位和后续仓位上都要使用止损。 3.给亏损交易加仓 我们都喜欢在超市找到打折的便宜货，不是吗？请继续在超市淘便宜货吧。但是在金融市场上，不要仅仅因为你能以更低的价格购买它而买入更多。 虽然你有时会走运，但这是亏损的交易者的主要特征之一。记住，我们的重点是建立一种行为模式，以确保我们能长期盈利。 4.兑现一半的利润 这一点可能会很难说明，所以请耐心听我解释。我认识很多交易者——甚至那些比我多交易几十年的老手——都主张兑现一半的利润。他们的想法是这样的： 我会冒20点的风险。 我会在盈利20点时兑现一半利润，把另一半仓位的止损点设置到盈亏平衡。 盈利40点时我再兑现另一半利润。 这听起来很有说服力。你平掉一半的仓位，如果市场逆转，至少你会在一半的仓位上获得20点的利润。我能理解这背后的思路。 对我来说，这种策略的问题是，它永远不会给你带来大获全胜的交易，而想要在这个行业中持续发展，你需要大获全胜的交易。你永远没办法参与到大行情中，因为你一直把自己限制在某个范围内。 我对兑现一半利润有两个基本反对意见： (1)市场与你意见一致。继续保持仓位。 (2)我不相信风险—回报的理论，因为每个人在预知其回报是多少时都会限制自己，所以我不认为兑现一半的利润是交易的正确方式。
非常好的一本书，打算立刻开始读第二遍，这本书和我读的上一本书都不错，这本书翻译更好，会当成工具书时常翻阅。 理清了之前很多没有理清的思路，发现了自己做交易中的几点思维误区，收获很多，下面把读书的一点交易上的感悟分享一下。 先闲聊我觉得非常有趣的一点，这本外国交易书中的一个观点，竟然和中国道家的观点很像，小时候读武侠小说，经常有一句话来形容武学的境界： “第一重境界，看山是山，看水是水。第二重境界，看山不是山，看水不是水，第三重境界，看山还是山，看水还是水” 小时候不理解，一直都以为，这句话不过是作者为了描写武林中人境界高深莫测，故弄玄虚编出来，没有什么意义，没想到在这本外国交易书中找到了对这句话的完美解释。 交易者第一次打开图表时，看到的图表（k线图），对他来说什么都看不懂，只是一堆没有意义的红绿相间的线条，这时他们看到的k线是k线原本的样子，这是“看山是山，看水是水” 在交易参与交易的过程中，交易者开始学习技术分析或基本面分析，开始学习k线形态，价格形态，各种分析方法，价格也开始和金钱的盈亏挂钩，这时候交易者看到的k线图，就被他们自己附着上了人为规定的意义，如“这是个头肩顶”“价格即将运动到上升趋势线附近”“这里是区间震荡”，虽然每个人眼睛里看到的图表是一样的，但是每个人看到的“意义”却不同，最有趣的一点是，每个人只能看到他们想让自己看到的，也就是自己了解的东西，自己不了解的东西，虽然摆在眼前再明显不过，却看不到，做交易一直亏亏赚赚，亏多赚少，这就是“看山不是山，看水不是水” 我自己跟别人聊天，也有这种感觉，如果两个人三观不同，那眼中看到的“世界”就完全不同，这时候两个人聊天，不管是哪个人再说，另一个只能听到自己想听的东西 那最后一个“境界”是什么意思？学会了各种分析方法，还是没办法盈利，最后想明白了，原来自己做交易做的只是自己对市场的看法，交易的是自己对市场的想法，之前一直感觉市场与自己作对，实际上市场的波动是客观的，交易应该做的是市场本身，然后开始尝试用一种固定的视角看待市场，通过不断的实践，总结，更新理论，再实践检验，形成一种客观的理论体系，无论理论是什么样子的，最终达成的效果是，这种理论能让交易者看待市场的角度完全客观，不再跟市场对抗，而是顺应市场的方向，那就形成了“交易系统”，再把系统执行训练成本能，让交易过程中全然没有焦虑，恐惧，狂喜等情绪，最后交易者眼中看到的k线又回归于k线本身。 说的有点玄乎了。 看完这本书之后，把自己的持有策略修改了，之前当三倍风报比的时候平三分之一头寸，通过这种方式保本比较顺手，读过这本书之后，也结合一位做交易的师兄的经验，把持有策略改成了，当价格运动到两倍风报比的时候，把止损线拉到突破点上保本。 这两种方式选择哪一种，我也根据之前进场的历史数据做了权衡，我的交易系统的客观特点是，在做到大趋势的情况下，7倍风报比起步，10倍风报比差不多，12-15倍的机会也有，这个特点导致我持仓非常狠，想持续抓到大趋势，5-6倍的风报比，如果没有阻力我也不考虑平仓，但是胜率相对来说比较低，连续亏10-12单也是有可能的，但是做错的单子，并不是一点利润都不给，有很多单子也会给2-4倍的风报比，用三倍平仓的做法，容易在大机会到来的时候错失一部分利润，拉低平均风报比，二倍挪止损的方法，一方面，视觉上，挪动后，所有的仓位不再有风险，持有的时候更加从容客观，不会在大行情来的时候错失利润，而且经验来看，大部分正确的入场点，只需要忍受一次小回调就会“起飞”，把止损挪到保本位基本不会对持有单子的过程产生影响。 最近一周用下来，发现资金曲线变得平缓了许多，账户没有大起大落，心态更平稳，操作也更从容了 再就是，一个思维误区，作者说，人都是喜欢贪便宜的，所以有在亏损的仓位上加仓的倾向，我一直都以为自己没有这个问题，很久很久之前我就改掉了不拉止损，逆势加仓的毛病了，直到作者说，在有止损线的交易上，价格向着不利于你的方向波动，但是没有止损，这时候加仓，也是“贪便宜”，因为这是想着，这时候加仓，可以使总体的持仓成本更有利于自己，提高风报比，但是这种做法加大了这笔交易的总体风险，而且价格向着不利于你的方向波动，说明至少在目前来看，没有理由证明你的仓位是正确的，看了这个真是醍醐灌顶，这一周做交易就立刻改掉了这个毛病 书中每个交易日前通过想象交易中糟糕的后果来热身的观点也很有用，已经用上了，多想想交易失控可能出现的灾难性后果，提醒自己操作的时候要理智谨慎 作者推荐的正常交易态度，可以用几句话来总结： 1.我假设我是错的，直到被证明并非如此。 2.我知道我会感到不舒服。 3.当我正确的时候，我就加仓。 4.当我错误的时候，我不加仓。 但是如何做到账户和心理状况的正循环呢？ 读过的上一本书，《交易心理分析》里面说，交易者的四大心理障碍分别是，害怕做错，害怕亏损，害怕错过机会，害怕赚不到钱。 整理了一下思路，正确的努力方向和逻辑关系如下，最近也是一直在这么做的 1.做大量的市场研究，通过大量的数据，完善交易理论，并不断用真实的数据验证，通过这种良性循环，大量的研究和思考，支撑自己对交易系统的理解与信任。 2.用小账户实盘训练，每个月赚到钱了，都取出来，一部分存起来，一部分花掉，给自己正向的心里刺激，让自己的潜意识相信自己盈利并改善生活的能力，培养自己潜意识对自己盈利能力的信任 3.上述两种信任做到后，也就是相信自己能抓到能力范围内的行情，并且有能力盈利，才能真正在心理上做到“耐心”，有了耐心，在继续做交易，慢慢加大本金，反过来继续培养信心 4.对于实际的交易执行，就算上面3点已经完成了，还是需要大量的，历史数据和实际的训练，把自己逼到黑暗的角落，疯狂pua自己，通过做单，存图，回看分析，历史数据不间断的训练，定对自己的交易表现剖析，想办法改进，直到把做交易的各个执行步骤训练成本能反应，最大程度去掉思考，理性思考太容易出错，直到把自己训练成一个麻木不仁，无所畏惧的变态
读完了这本书，虽然这是一本投资交易的书，但是作者并没有太多的介绍技术分析，技术分析也是和心态相辅相成的，更多的笔墨描写了作者交易时的心理感受及心理历程，战胜自己的心理盲点，战胜自己才是强者。 感受最深的几点：1在市场中不是我与市场之间的关系，而是我与我对市场反应之间的关系。这一点也让自己豁然开朗，尊重市场自身的规律，跳出来看问题。2复盘自己的操作，找出自己的优势和弱项，调整自己的策略和思维方式，交易不是越多越好，打有把握的仗，少即是多。3 “对于亏损，我已养成了这种思维：不焦虑、不失衡、不抱怨、不渴望回到盈亏平衡，接纳事实和失败，承认错误，思维方式决定交易方式。”了解自己才是走出困境的法宝。4尊重当下的市场，并相信市场，盈利的交易需要信任，要相信市场给我们赚钱的机会，要相信自己，因为信任才有耐心，有耐心才会赢。5 我们做交易不是在做自己的情绪，不是在做自己的看法，也不是在做自己的账户，而是在做当下的市场。技术分析能力要和自己的情绪稳定相匹配。 再困难的事情，只要坚持做反复做都能做出经验，做出成绩，最后变得不再是困难的事情。日夜交替，周而复始，股市也是如此循环往复，所以慢慢做，慢慢来。 引用书中的话鼓励各位书友：“我付出了很长的工作时间，我为自己想要的东西做出了牺牲，生活中任何值得做的事情，做得再多也不为过”。
这是作者的心理正向循环 我信任，我的研究支撑着信任，信任支撑着耐心，耐心也由心理训练支撑，它滋养我的信心。我的内心对话是由过程导向的思维模式驱动的，并以我的信心为助力。 文中提到一个心理训练，按照交易信号做20次交易，来观察自己内心的冲突。 最懂输的交易员摆脱了基因里与成功交易相悖的东西，逃避和摆脱痛苦的生存本能，赢了继续前进，输了继续前进。多想想你会得到什么，为什么而战。 我可以用几句话来总结： 1.我假设我是错的，直到被证明并非如此。 2.我知道我会感到不舒服。 3.当我正确的时候，我就加仓。 4.当我错误的时候，我不加仓。
如果说左侧交易(微笑曲线)或者价值投资最昂贵的五个字是“这次不同了”(英文则是四个字)， 那么右侧交易或者趋势投资最昂贵的五个字应该是“回本我就走”。 更可怕的是，有的人会同时承受这十个字的伤害，真是土豪。 阅读体验:总体来说通俗易懂，对我来说没有太多的新观点，但有很多共鸣的地方，风格像看利弗莫尔写的《股票大作手操盘术》，内容像《华尔街幽灵》但没有那么“神神叨叨”。 总结一下本书比较好的观点: ①“高胜率”往往是成为“盈利交易者”的阻碍(对于很多人来说，这个观点让人惊讶) ②图表与工具并不能告诉你“能赚多少钱”，而是告诉你“怎么认输”。(不要告诉自己要赚多少钱，而是专注过程，优化体系，低成本试错)。 ③盈利时加仓多少是次要的，关键是通过盈利时加仓，来对抗“害怕利润消失而平仓”这种错误的“截断利润”行为的一种刻意练习。 内容总结:长期来说90%人会在交易中亏损， ①他们的思维是“我要赚多少钱” ②他们的感受是“我很痛苦但会回本的”与“快跑，别让浮盈欺骗了你” ③他们的行为是，亏损装死或加仓，赚了点钱就想跑。 如果要成为那10%(每天坚持阅读就属于人群中的10%)，那么需要学会自我编码与重塑，改变自己的思考方式，感受与行为。。。具体的刻意练习如下: 1.我假设我是错的，直到被证明并非如此。 2.我知道我会感到不舒服。 3.当我正确的时候，我就加仓。 4.当我错误的时候，我不加仓。 一句话总结:市场是你的老板，你的持仓盈亏就是你的业绩，业绩不好时跟老板争论往往不是最佳选择。
“看看你自己的生活。你喜欢冲浪，你等待浪潮，划进它们的潮流中，然后顺势乘浪。这跟我们作为交易者所做的有什么不同呢？你坐在冲击区外等待划进去的时机，你不会在没有浪的时候划，你会耐心等待。当浪潮形成合适的大小时，你会准备好。你与大海合为一体，你随着它的流动而动。你臣服于它。” 要在市场上成功，我们必须臣服。地球上每个人都把大量的时间、金钱和价值与我们已知的东西绑定在一起，考虑放弃这些我们已知的是不可想象的。 我们交易的目的不是证明自己是对的以及提升自己的自尊，我们交易是为了赚钱。如果这意味着我们对市场有一个想法，之后这想法被证明是对的，那就这样去做。如果这意味着我们必须改变自己的观点，因为市场要求我们这样做，那就这样去做。比我更有灵性的人也许会说：“放空你的头脑，让市场引导你。” 交易比看起来的要简单得多 ——汤姆·霍加德
大作手回忆录里面，讲过一个故事，在利佛莫尔被忽悠买书那一章，其中就讲过善输者才善赢，当初没看明白，也没法深刻理解。时隔四年，再看当前这一本书，恍然大悟，明白一个道理用四年，真不容易。此书用整一本书来阐述利佛莫尔提出的善输理论，更加详细具体，通俗易懂。作者也说了，重在去行动，改变行动，也就是去善输。在五月份我在鸡蛋，玻璃，螺纹，各反复试探三次，前两次都试探失败了，果断快速撤退，损失非常小，这就是善输。之前我不是这样的，亏损了很难受。自从换了善输的思维，很自然而然。目前三单均有盈利，但是我随时做好它打止损的准备，如果市场没证明我是对的，还是会撤退。如果大家看不明白此书，别着急，更别着急否定此书，先放一放，一两年后再回来看。这书我反复看了五遍，共勉。
现实牌桌是有形的，而现实市场是混沌与无形的，也不以人的主观认知或意志为转移，冥冥中有一股力量在主导价格的运动，想成为职业操盘手或赚快钱，需要对盘面诸多变化、情绪、人性有灵活敏锐的洞察、分辨、执行力，更需要真金白银的实战，每一次输或赢的深层反思、体悟、修正。以交易者来说，上升到高一层，就是愿赌服输，想赢就要先学会输，用知识与智慧提升赢的概率，积小胜为大胜，才可能真正赢。再到哲学层面，就是无我。 一招鲜吃遍天。成功的交易经验，都是以金钱、时间与痛苦为代价亏出来的，无捷径可走，也没有人会告诉或教会你如何才能真正赚到钱或每一次落袋都安全了，因为每个人对市场的认知、性格、思维方式、操盘路劲或命运截然不同，不管哪种方法或路劲，都需要依据自身所处的时间与空间情况，建立正确的思维方式，方可进入市场，切记人云亦云。前辈分享的经验只能有效借鉴，漫长的道路只能自己摸索与前行。一直在路上。 1）99%的交易者不明白的是，他们正在错误的地方寻找答案。技术分析、基本面、指标、比率、趋势图模式、趋势线等这些知识，是的，大家都知道，但除了那1%的人，人人都在亏钱。 2）最优秀的输家才会赢。对于亏损，我已经养成了这种思维：不焦虑、不失衡、不产生情绪依附、不怨恨、不渴望回到盈亏平衡。正因为我的思维方式，我才能以自己的方式交易。我的技术分析知识只是平均水平，而我对自己的了解才是让我脱颖而出的法宝。衡量一个人成长的真正标准不是他知道多少，而是他用已有的知识做了什么。我写这本书是为了讲述我如何改变自己，最终成为现在这样的交易者，以及我如何缩小知与行之间的差距。 3）本书打破了与成为居家交易员(Home Trader)或其他任何类型的交易员所必需的经历和品质有关的神话与荒诞说法。在这段旅程中，最初我走的是其他人走过的路，也就是阅读大量关于指标、模式和比率的书。最终我意识到，追寻那难以捉摸的交易利润的真正答案一直就在我自己的内心深处。而那真的是我最后才想到要去寻找的地方。 4）这世界不需要更多的交易类书了，因此我决定不写这样一本书。我对技术分析的了解够写几本书，但我知道技术分析并不能让你成为一名富有的交易者。它甚至都不能让你成为一名好的交易者。有句话是这么说的：能做到的人去做，做不到的人才去教。我不同意这说法。很多能做到的人也教别人东西，这两者并不互相排斥。很多伟大的“行动者”把传授知识看作人生使命的一部分。 5）虽然这不是本关于交易技术的书，但我并不是说你可以不学技术分析，或者其他某种形式的分析。你的进场、退出以及止损设置，必须要依据某种道理或理由。然而，我也认为技术本身不会让你变得富有。光靠技术分析不会让你达到你想要的目标。我猜你希望交易给你带来可观的额外收入，或者甚至带来你的主要收入。我认为，一个表现出正常思维模式和特征的普通人，将永远没有机会靠交易赚钱。换句话说，正常是行不通的。关于交易最好的书之一是《股票作手回忆录》(Reminiscences of a Stock Operator)，书里没有一处提到交易技术。 6）如果你想要持久的改变，不仅改变你的交易，也改变你的生活方式，那就继续阅读吧。你成为稳定交易员的转变过程会渗透到你生活的其他方面。它会让你深刻理解你是谁，你能做些什么来提高自己。最终的结果不仅是你交易账户上更多的钱，也是一段更加和谐和激动人心的人生旅程。 7）成功的交易不就是赚钱并且守住这些钱吗？99%的人不知道的是，当你赚钱以后，你大脑的化学物质会发生变化，如果不加留意和检查，它会给你的决策过程带来不利影响。我在大学学到了经济理论的知识。它教会我金融市场是如何形成的，以及当前的经济理论如何理解我们周遭的世界。然而，它并没教会我如何交易。它没教我动量、心理和情绪如何对金融市场产生重大影响。我并不认为市场是高效的。我坚信市场一点也不理性。市场是由人类推动的，如果说人类不具备什么品质，那就是在面临压力时还能保持理性或逻辑。 8）市场并不关心死去的这些人，它担心的是事情会变得更糟。市场完全取决于人们对事情的感知，经济现实只是夹杂其中。我不理解病毒背后的基本原理，也不需要理解。我的工作不是理解病毒背后的含义，而是理解市场中的玩家以及他们的感受。他们很害怕，而我看到了他们的恐惧。所以当然，我选择做空。我做空不是因为我觉得病毒会给全球经济造成严重破坏，我做空是因为我认为他们觉得可怕的事情即将发生。无论发生什么，我的工作就是读懂这种情绪并控制住自己的情绪。这就是我要在这本书里教你的。我运用理性来解释牛市和熊市，基础经济的健康状况将推动市场上涨或下跌。然而，作为一个日内交易员，我需要有心理灵活性，这在经济理论中从未被描述和说明。 9）我还得知道“何时坚持，何时放弃”，正如肯尼·罗杰斯(Kenny Rodgers)在《赌徒》(The Gambler)中所唱的。我是个赌徒吗？如果我说是，你可能觉得我和去赌场寻求刺激的人没什么区别。但如果我告诉你，我比普通的职业足球运动员赚得多，而且我之所以能做到，不是因为我有阅读市场的特殊能力，而是因为我学会了控制自己的情绪，你会怎么想？我不是没有感情的反社会分子。我有感受，也会爱、哭泣、疼痛、哀伤、开怀大笑和微笑。你可以做个好人，且仍然能出人头地。但是当你交易的时候，你需要学会用不同于99%的人的方式思考。我们很快就会谈到这一点。 10）当你亲眼见到交易大厅里那些原始的、未经过滤的情绪在你眼前展开时，你会很难理解它是如何融入全球经济环境的，而这个环境正是构成我们现代社会和文明的基石。冲动性买入、恐慌性抛售、继续持有亏损仓位、拒绝承认失败、贪婪、愚蠢、固执、绝望、流泪、极度沮丧、欣喜若狂、激动不已……这些都在这里上演，一幕接着一幕。 11）汤姆：你怎么判断一个交易者是否懂得如何交易？首席执行官：有很多数据可供参考。如果要我把范围缩小到五个最重要的因素，那就是：1.账户规模2.交易频率3.持有盈利交易和亏损交易的时间之比4.在盈利时加仓还是在亏损时加仓5.设有止损点。 12）可悲的是，开设一个资金少于100英镑的账户的人大概率会损失这笔钱。过度交易的人最终会输掉他们的钱。那些拿不住盈利交易却不肯放弃亏损交易的人，最终会亏钱。在盈利交易里加仓的人会吸引我们的注意（积极的），但在亏损时加仓的人几乎肯定会在某个时刻连本金都输掉。没有止损点的人也会亏损。不幸的是，我们经常看到这种情况。如你所见，作为券商，我们竭尽所能地帮助人们赚钱，但人毕竟是人，也就是说他们总会找到方法自我破坏。 13）现在，和1999年相比，在到达盈亏平衡点之前，市场必须朝有利于你的方向的波动幅度要小得多。现在开始交易的人还有一个巨大优势，那就是券商提供的工具。看看如今几乎所有的交易平台，你就会发现，为了帮你赚钱，券商们做出了多少努力。你能接触到数以百计的技术研究。你有即时的新闻消息，也可以选择在线材料和网络研讨会接受培训。你还可以订阅全世界所有股票的二级数据。你的买卖价差也很不错。如果30年前的机构交易者看到你今天的交易工具，他/她会嫉妒死。你可以从庞大的技术指标资源库中获得任何能想到的分析工具。你有布林线、凯特纳通道、均线。你有我之前从未听说过或使用过的工具。 14）我只想说，世界上的每个券商都不遗余力地为你提供尽可能多的赚钱机会。但是这完全不重要，大多数人还是会失败。交易行业的失败率简直是天文数字，没人能逃过统计数据。正常人是输家交易者所采用的方法在本质上有错误。我们必须假设社会中的大多数人是正常的、适应力强的人。他们的行为模式虽然保留了个性的空间，但大概率是非常相似的。从出生到死亡，从早晨到日落，一年接着一年，普通人都遵循一种非常相似的模式：思维模式，行动模式，希望和梦想、恐惧和不安的模式。我们称这个人为正常人。如果正常就是熟悉的模式，而且如果正常就是在差价合约券商那里开个账户，接着就开始赔钱（或早或晚），那么正常就是其他所有人的代名词。每个正常人的结局都是亏钱。这么说是不是太过分了？那让我们看看证据吧。看看在私人交易领域里，典型差价合约交易者的常态。 15）尽管券商给你提供了世界上所有的工具，但没人能幸免于金融市场的统计数据。除非你受过某种结构化的训练，或者你接受过来自同道中人的指点，又或者你对这项事业进行了深思熟虑，否则你很可能会在金融市场上失败。浏览欧盟任何一个券商网站，你就会看到失败率。根据法律规定，券商有义务在他们网站的首页公布这些信息。以下是世界上一些最大、最知名的差价合约券商，以及他们的失败率： 16）工具不会让你成为顶级交易者，技术也不会让你成为顶级交易者。如果你想成为一个优秀交易者，如果你想达到你知道自己可能达到的成功水平，那你就必须马上停止这种想法：交易的致富之路和你所用的工具或技术有关。是的，你当然需要一个策略。是的，你也需要一个计划。是的，你需要理解市场。那么，如果这本书不讲工具和策略，它到底要讲什么呢？让我从另一个角度回答这个问题吧。让我从券商、销售交易员和市场营销人员的角度来回答这个问题。这些人交易吗？要我说他们很可能不交易。然而，交易者从他们那里获取建议、指导和培训——指导交易者的人并不比这些交易者擅长交易。 17）搞错了重点当你参加交易讲座，阅读交易杂志或者券商的线上教育材料时，你把100%的重点都放在了我所谓的“如何”上：1.如何进行剥头皮交易[插图]？2.如何进行波段交易？3.如何进行日内交易？4.如何跟踪趋势？5.如何交易外汇市场？6.如何使用一目均衡图表？7.如何使用MACD指标或随机指标进行交易？ 18）交易行业的新人所接受的引导往往来自那些可能让他们误入歧途的人。这些引导让他们相信，技术和策略决定一切。没人告诉他们，想要从众多交易者中脱颖而出，靠的不是技术。交易者怎样看待自己的策略，以及他们遵循策略的能力，才会让他们脱颖而出。你难道不怀疑这条路对你来说是否正确吗？当这条路上的前人几乎都失败了的时候，你难道不怀疑把所有资源都投入到这个追求里会让你无功而返吗？你应该怀疑。你真的应该问问自己，你和其他90%不赚钱的交易者的差别在哪。如果你是正常人，也就是说你的行为和大多数人一样，那么你就不会成功。 19）然很难在交易里赚钱。本书的出发点就是要弄清这个难题的真相。我采取的主要方法基于以下事实：1.交易从未如此简单。IT基础设施对于交易者来说是一流的。2.价差从未如此之低。3.保证金比以往任何时候都更适宜。4.工具从未如此易于获得。5.券商们从未像现在这样为客户竭尽所能。6.股票指数从未如此高，这意味着存在波动性。重申一下，我假设开设交易账户的人是正常的、适应力良好的人——没有轻慢或侮辱的意思——他们完全有能力在社会中发挥作用。 20）我想问的并想回答的问题是：什么是正常行为？我如何在交易时避免正常？如果我们假设80%—90%的交易者是正常人，我想避免他们的行为模式。你是正常人吗我的观点虽具有挑衅性，但却提出了一个关键问题：你是否像其他人一样思考，并像其他人一样进行交易？如果是这样，你就会遇到问题。如果你的思维和其他人一样，然后得到和其他人一样的结果，又有什么好奇怪的？让我们来看一看正常行为是什么。正常行为是参与到永无止境的教育循环里，寻找下一个新优势。从我读《说谎者的扑克牌》的那一刻开始，我就知道我想成为一名交易员，但我从未接受过有关优秀交易员行为的正式培训。我为什么要接受这样的培训呢？我一直被告知，一个优秀交易员应该低买高卖。但每次我低买，它总是越来越低。那么这算哪门子建议？ 21）我看到新手在读完技术分析书后会犯经典错误。他们学习相对强弱指标和随机指标等，然后兴奋地宣布市场“超买”或“超卖”[插图]了。他们没有意识到“超买”是“昂贵”这一心理概念的一种情绪表达。他们在阅读随机指标图表后相信市场很昂贵，应该做空。“超卖”也同理。这是大脑告诉你市场很便宜、现在有利可图的另一种方式。 22）这就是这本书的目的。它会让你以正确的方式看待市场。那就是80%—90%亏钱交易者出错的地方。我们差不多都是正常人，我们能很好地融入现代社会并在其中发挥作用。如果每个参与交易的人都是正常人（我假设他们是），也就是说他们功能健全、聪明、体贴、勤奋，那么为什么我们的行业有90%的失败率呢？这根本不合理。通常，当人们努力做某件事情时，他们会成功，或取得某种程度上的成功。但是交易并不是这样的。其他职业没有90%的失败率。 23）那么究竟发生了什么？事实是，99%的人不知道怎么去亏钱。他们在亏钱时经历的情绪让他们做出不利于自己利益的行为。情绪是受反应驱动的。比如，当你听到一个有趣的笑话时，你会大笑。这是一种情绪。但当你第二次听到这个笑话时，你不会再笑了，因为你的大脑已经习惯了这个笑话。 24）在这次非常坦诚的采访中，我强调了几个我认为区分盈利的交易者和亏损交易者的特点。这基于我在券商交易大厅观察数百万散户交易员交易的经验，以下是我发现的主要区别：1.试图找到低点当市场趋势向下时，不管是在日内还是在更长的时间范围内，散户交易者似乎有一种试图找出这一走势低点的倾向。无论是出于想要便宜买入的愿望，还是因为他们使用了无效的工具，我无从得知。我知道的是，这种特质对于任何人的交易都是极其有害的。 25）盈利的交易者似乎更相信当前的趋势。这种态度的调整可能看起来微不足道，但它实际上是赢家和输家的区别。随着时间的推移，亏损的交易者会重复他对当前趋势的不信任，并建立与之相反的仓位。他会这么做，是因为从情感的角度来看，他似乎正在便宜的市场买入，或者在昂贵的市场做空。这是一种情绪上的满足，就像从当地超市以50%的折扣买卷纸一样，但金融市场不是超市。没有“便宜”，也没有“昂贵”。只有当前的价格。然而，盈利的交易者对“便宜”或“昂贵”的想法没有情绪依附。他关注的是现在这一刻，在此刻，市场正拥有某种趋势，他相信这个趋势，并且能够冷静地加入这一趋势而没有内心的不适。 26）2.试图找到高点反之亦然。当市场走高时，交易者往往希望找到卖空的地方。虽然必须说，人们通常更擅长加入已经上涨的市场，而不是在已经大幅下跌的市场卖空。如果市场价格上涨了很多，尤其是在短期内，散户交易员倾向建立空头头寸。还是那句话，这可能是对“便宜”和“昂贵”事物的扭曲观念的结果。3.认为每个趋势的小幅反转都是一个新趋势的开始我曾经在交易大厅里度过了金融市场最黑暗的时期。例如，2008年9月15日，雷曼兄弟宣布破产，道琼斯指数下跌了4.5%。在那个交易日中，股市有两次试图反弹，但都失败了。看到那么多客户试图在当天的低点买入，却发现道琼斯指数越走越低，真是可悲。那天，只要五分钟图表上出现一根绿色K线[插图]，我们就会在交易大厅的头寸监视器看到买单。客户们似乎被一种观念所控制：低点就要到了，他们必须买入。低点没有在那天到来。也没有在第二天到来。 27）这是交易者的一个常见特点。他们认为每个趋势的小幅反转都是一个新趋势的开始。在下跌的市场中试图抓住低点而损失的财富比在所有战争中损失的财富还要多（好吧，这是个未经证实的表述，但请不要试图抓住低点）。对我来说，很明显，新手们，可能还有一些经验丰富的交易者——无论盈利与否——都认为成功的交易全在于图表。这种想法对他们的账户是不利的，因为没有人花时间告诉他们不是这样。没有人告诉他们，或者想要告诉他们，或知道得足够多因此能够告诉他们，实际上把所有的时间花在图表上是一个错误的策略。我们将在下一章进一步探讨这个问题。 28）作为交易者，我的工作是找到低风险的交易机会。除了价格本身，我的交易方法不以任何工具为中心。所有指标都或多或少地从时间和价格构建而来，所以，指标是我眼前所见现实的一种扭曲。市场可以区间波动，也可以趋势波动。一些指标在区间市场中表现良好，而在趋势市场中往往表现糟糕。其他指标在趋势市场中效果很好，但在区间市场就不好用了。 29）我的人生理念与很多其他人不同，这就是为什么我拥有许多人梦寐以求的东西。我会选择阻力最大的路，因为我知道我需要远离99%的人的意见。如果你认为我自负，那你就完全会错意了。我对自己没有夸大的看法，恰恰相反，我会认真决定自己想要什么，然后朝着这个方向努力。这本书反映了这种理念。你真的可以成为交易大师，你真的可以住你想要的房子，开你想要的车。但是你必须相信我，为了得到你想要的，你需要像那1%的人一样思考。事实上，你甚至不需要像1%的人那样思考，你只需不要像99%的人那样思考就行。下面的交易就是一个很好的例子，说明了心态是如何每天都能战胜技术分析的。在这个例子中，我做空了德国DAX指数。但由于触及了止损点，我止损出局了。后来我很懊恼，因为在我的止损点后1个点左右，市场就反转，沿着对我有利的方向发展了。我的止损区间设置得太小了，不过我没有失去理智，而是不再去想它。 30）假设你相信整个风险与回报理论，并决定将利润目标定为40点。你选择了40点的利润目标，是因为你冒了20点的风险。因此，你认为风险回报比是2∶1，也就是两份利润对应一份风险，听起来不错。这听起来很棒，几乎没有哪一本交易教材会反对它。但我反对它。我想问你几个简单的问题。如果你在这个做空仓位赚了40点，市场继续朝着对你有利的方向移动，你会有什么感受？如果几小时后，你看到市场在你退出后又下跌了100点，你又有什么感受？我认为“风险与回报”的概念是由一位不理解风险以及大脑与风险之间联系的学者设计出来的。我认为这位学者为了避免痛苦而创造出这个概念，来保持内心的平静。
看得很难受。可以看出来作者作为交易员的经历很真实。但是，也很难相信他能长期管理大钱。为什么？交易员/pm最应该拥有的能力是准确描述问题的能力，比如你在赚什么钱，在暴露什么风险。作者作为一个只使用价格作为数据的交易员并没有体现出来这种能力--比如如何表达风险，如何配置头寸。至少这个问题第一章就应该说出来，而不是一直用侧面描写拖着讲不出来。我很明白他想表达什么，但是他就是一直在隔靴搔痒，最终还是失败了。 中间访谈部分，有些交易员的"留单"手法/移动止损实质是在把一个策略管理的头寸转交给另一个策略在处理，实质是在暴露不同的风险。整体风控会需要在后台拆解，很麻烦。 如果说这本书有用，那就是侧面告诉我们为什么retailer很难稳定盈利。retailer太容易用一些模棱两可的语言表达问题，比如作者在那儿用elon musk作为例子来阐述心态、信念来解释交易问题。 不推荐。
31）你能理解交易是一种心理游戏吗？它是一种情绪游戏。我的朋友显然因为昨天的亏损而受到打击。他把亏损带到了第二天，这影响了他的决策。对于你的理性思维来说，解决盈利头寸带来的压力的最好方法就是平仓，解决亏损头寸带来的压力的最好方法就是放任其不管。那么，造成我朋友困扰的源头是什么？是恐惧。纯粹而简单，他害怕失去他赚到的纸上利润，他迫切希望回到一个平静的情绪状态。他不再按图表交易，也不再按市场交易，他正在按自己的内心状况交易。 32）也许现在是时候承认交易的本质了？它是一种暴露你所有缺陷的好方法，也是一个突出你优点的好方法。通过我的交易和研究，我发现了自己性格中的弱点。对我来说，以交易金融市场为谋生手段的附带作用是，它培养了我的性格。我比以往更有耐心了，也比以前更加专注和自律了。失败是我们最伟大的学习工具之一。 33）在确认入场点和离场点方面，图表远远优于基本面分析，而且无论我选择的时间框架是什么，我都可以使用相同的工具。我反对基本面宏观分析吗？如果我无视基本面，那我就是个傻瓜。这两者不应该是对立的，它们应该携手并进，因为它们相辅相成，能互相弥补彼此的缺陷。然而，我不会说图表分析就是圣杯。是的，利用图表交易让我赚了很多钱，但并不是我的读图能力让我成为一个富有的交易者。我不相信在交易方面有圣杯的存在，我当然也不相信图表分析就是圣杯。 34）你必须对自己有耐心。你必须让你的知识在内心深处沉淀和成熟。如果你现在交易的规模很小，你想在未来交易更大的规模，那么这个过程很可能是曲折的。我可以向你保证，这将是一段进步和挫折共存的旅程，也将是一段进步和维持现状的旅程。你必须成长为你梦想成为的交易者。你必须对交易的入场点有耐心，你必须对自己有耐心。如果你能够在交易中展现出这两个品质，那么剩下的问题也会随着时间迎刃而解。你的内心将没有惊慌或恐惧，你的交易规模将以一定的速度增长。 35）经营实时的交易频道意味着我经常会被问一些问题，其中大多数来自经验不足的交易者。我经常被问到的一个问题是：“你为什么要逆势交易？”当我被问到这样的问题时，我会笑，因为这是一个既天真又无辜的问题。说它天真，第一个原因是，任何交易者都可能被指责为逆势交易。这完全取决于你所用的时间框架。如果你是五分钟图表交易者，那么周线图表的下跌对你来说无所谓，你关心的是五分钟图表的趋势。说它天真的第二个原因是，技术分析的整个结构都充满了矛盾。想想吧。你被要求跟随趋势；但当你在双顶出现时卖出会发生什么呢？你是在逆趋势操作。同样的道理也适用于双底形态，你买入的是一个正在下跌的市场。 36）如果我买入，而市场开始上涨，我最终还是会输，因为我现在教育了自己的大脑，让它认为把脑袋伸出去接飞刀是没问题的。我已经在自己的思维中形成了一种模式，把购买下跌的资产与快乐联系在了一起，就因为在某个时刻我曾取得过成功。 37）只有你允许市场伤害你时，它才会对你造成伤害。市场会上涨，也会下跌。你是否进场、是否赚钱，对市场来说都无关紧要，市场对你一无所知。你赚钱，是因为你与市场保持了一致。市场本身只是所有交易参与者的综合体，这些参与者和你一样，都希望通过交易赚钱。不幸的是，不可能所有人都赚钱。经过多年的痛苦，我意识到，我必须改变我的关系——不是我与市场的关系，而是我与我对市场行为的反应之间的关系。这个过程的一大部分是重置我在交易世界中的价值观和信念。在正常的世界里，当我的意愿不能被满足时，我会努力说服对方认同我的观点。我很有说服力，且通常都能得到我想要的东西。 38）我观点的核心是，我们作为完全正常的人所展现出的许多特质在交易世界中是不适用的。我认为我认识的所有成功交易者都经历了一个转变的过程。有些人的转变是渐进式的。另一些人则是经历了某个特定的情况，那是他们成功的催化剂。还有一些人对自己感到如此厌恶，以至于他们决定要么顺从规则，要么完全退出交易。 39）当我请大卫总结他的经验时，他对我说：“看看你自己的生活。你喜欢冲浪，你等待浪潮，划进它们的潮流中，然后顺势乘浪。这跟我们作为交易者所做的有什么不同呢？你坐在冲击区外等待划进去的时机，你不会在没有浪的时候划，你会耐心等待。当浪潮形成合适的大小时，你会准备好。你与大海合为一体，你随着它的流动而动。你臣服于它。”要在市场上成功，我们必须臣服。地球上每个人都把大量的时间、金钱和价值与我们已知的东西绑定在一起，考虑放弃这些我们已知的是不可想象的。我们交易的目的不是证明自己是对的以及提升自己的自尊，我们交易是为了赚钱。如果这意味着我们对市场有一个想法，之后这想法被证明是对的，那就这样去做。如果这意味着我们必须改变自己的观点，因为市场要求我们这样做，那就这样去做。比我更有灵性的人也许会说：“放空你的头脑，让市场引导你。” 40）交易比看起来的要简单得多事实上，我们复杂的人类大脑往往很难处理简单的信息。除非信息十分复杂，否则我们的大脑往往会忽略它。我们认为简单的东西不可能有利润。你的目标是什么？简单的回答应该是赚钱。过去我总是太关注那些应该发生的事。但是要赚钱，我们必须专注于此刻、此地正在发生的事情。在我开始写这本书时，我想让它保持实用性。我没兴趣充当交易心理医生或心理学家，因为我本就不是。我想用这本书展示交易的真正本质，它由一个有实战经验、有伤疤也有勋章的人写就。 41）那么，是什么让我认为这对你也有用呢？行为是有模式的。我们如何思考、感受和行动，这些都有一个模式，这个模式定义了我们是谁。我们模式的总和就是我们的个性。我们的行为模式有时会影响我们的人生目标和梦想。它们会阻止我们成为我们想成为的人，或阻止我们实现我们想实现的目标。有时候，我们是自己最大的敌人，在事情的关键一刻，我们似乎无法阻止自己。 42）在这个行业里，学历并不是很重要。你毕业于哪所学校、你的日常工作是什么都不重要。如果你不知道如何处理亏损交易和盈利交易，你在这个领域就不会走得太远。正是因为这个原因，我告诉人们少花点时间在技术分析上，多花点时间在自我分析上。成功的交易可能意味着只是过上好日子。我收到了一位亲密朋友的消息。他做全职交易，已经做了15年，与其他“种子选手”不同，他真的成功了。这些年来，他过得很好。交易似乎总是容易被描述成获取巨额财富的手段。是的，这种可能性永远存在，但是回报越大，风险也越大。浅水里是抓不到大鱼的。 43）马克·道格拉斯认为，成功交易的关键在于接受风险并采用不同的方式思考。市场奇才交易员艾德·斯科塔换了一种说法，他说：“亏损的交易者很难把自己变成盈利的交易者。一个亏损的交易者不会想要改变自己。只有盈利的交易者才会这样做。”当我第一次读到这段话时，我还不够成熟，不能理解它的重要性。当我开始为自己交易时，我才体会到它的深度和智慧。当我交易的规模越来越大时，我意识到，从低风险交易员到高风险交易员的旅程并不是进化的结果。当然，我交易得越多，就交易得越好，但是记住：熟不能生巧。练习只是让行为固化。只有通过专门的练习，特别留意找出自己的错误，你才会进步。否则你只是在巩固你不盈利的行为。 44）作为一名交易者，你的成功在很大程度上取决于你与失败的关系。如果你认为失败是最后的结局，那么你就没办法成为一名交易者。我的一些同事在连续三次交易失败后就会停止交易，这算是什么态度？你觉得篮球界的绝对超人科比·布莱恩特会有这种态度吗？要是他在一场比赛中连丢三个球，你觉得他会要求教练换人吗？ 45）虽然我打算在书的最后更深入地讲述我的交易策略，但现在我想要简要地描述一下我的方法。当我处于交易之中时，我用退出策略来应对恐惧。我设定止损点，它定义了我损失的大小。在我开始这个交易日之前，就已经接受了这个损失。这是我交易计划的一部分。在交易日开始之前，我会在早上做好心理准备。我会静静地坐着，思考自己即将要做的事情。我会在脑海中想象我失败的画面。当我的大脑经历这些想象中的损失时，我会让它平静下来，消除焦虑和后悔的情绪，以及报复心理和赚回损失的欲望。我的止损将决定我何时退出，这样我就解决了希望的问题。也许我会盈利，也许不会。在交易日开始之前，我会进行心理练习，想象自己进入市场，看到市场向着对我不利的方向波动，我会和恐惧大脑谈判，控制它对我表意识发出的冲动信号。等到交易日开始时，我已经想象过自己亏损、获利、加仓，以及耐心等待正确设置的画面了。当市场开盘的铃声响起，我已经做好了心理准备。我已经做好了亏损但不失去沉着冷静的准备。 46）把你的注意力转移到以过程为导向上来，你会受益匪浅。你在生活中成为什么样的人，取决于你所做的决定，以及你对别人为你所做的决定的反应。我在交易世界中做到现在这种程度，不是因为我的智商。我想马上告诉你这一点，我做到现在这种程度是因为我与痛苦的关系。我们的大脑讨厌失去对我们有价值的东西。它会放弃所有的理性思考，并做出一些非常糟糕的决定，为的就是避免失去有价值的东西。我是一个盈利的交易者。这是因为我有超强的读图能力吗？不，当然不是。有很多优秀的图表分析师都不会交易。 47）是因为我有卓越的交易系统吗？不，优秀的系统有很多，但它们大多数仍然只有60%的准确率。是因为我有高层朋友给我提供内部消息吗？不。你没看我书中的内容吗？我不喜欢社交，当然也没有身居高位的朋友。我没有秘密，也没有什么特殊能力，除了一项能力之外。你想知道我为什么这么擅长交易吗？我特别擅长输。在金融市场上投机时，最优秀的输家才能赢。不要小看这几个字。虽然这可能与生活或者现代社会给你灌输的思想相悖，但想在金融市场的投机中取得成功，关键并不在于成为最好的、成为第一名或者获胜。相反地，它和输有关。你与恐惧和挫折的关系将在很大程度上决定你的生活。 48）这就是为什么我能赢。我赢是因为我很擅长输。交易与生活不同，最优秀的输家才是赢家。如果一名牙医或医生有60%的胜率，你认为他们还能继续开展业务吗？当然不能。但是一名交易者可以在这样的胜率下蒸蒸日上——只要他们为此做好准备。但大多数人并没有做好准备。 49）答案既简单又复杂，并不是市场打败了他们，是他们自己打败了自己。我一开始也不是持续盈利的交易者。为了取得成功，我必须打破隔离多数人与少数人的壁垒，而在这个行业中，没有指导手册，只有先经受考验才能学到经验。作为券商经纪人，我很快就注意到了我们客户的交易行为。作为一个群体，交易者是可预测的。或者，更准确地说，他们的结果是可以预测的，因为每个人都在做同样的事。我观察了成千上万的交易者执行数百万笔交易。他们的行为变得可以预测，简直就像他们都连接着一个集体意识一样。周复一周，月复一月，年复一年，当他们亏损时，他们希望市场会让他们追回损失；当他们盈利时，他们又害怕市场会夺走他们的利润。他们在应该充满希望的时候感到恐惧；在应该感到恐惧的时候，却又满怀希望。这些人类经验帮助我成为如今的交易者。看着其他人的挣扎，我意识到他们找错了地方。他们急切寻找的答案并不在外部。它不在软件中，也不在任何工具中。相反，我意识到，答案就在自我之中。 50）他必须在战斗前让自己免疫，抹除心中的感觉，成为死神的工具，坚不可摧，这样他才能再活一天。在手上揉搓泥土是他抛弃旧自我的仪式。每天从早上5点到晚上9点，甚至到深夜，我都在和自己战斗。交易是一场自我斗争。演示文稿文件包含了我以前的交易、错误、胜利、启示和警告，以视觉化方式排列，让我为即将到来的一天做好准备。我需要变成另一个人，否则我就赚不到钱。这就是为什么从外部看来，交易似乎很简单，但实际上它并不简单，因为成功的交易几乎与你身体里存储的每一个基因都相悖。 51）那么，当你交易的时候，真正掌控一切的是谁？是你的爬行动物大脑，也就是你的本能自我。当你受到惊吓时，你会做出反应，也许你会察觉到胃部的抖动，下背部的振动——这是你的爬行动物大脑在为你的生存做准备，因而触发了战或逃反应。你会逃跑还是战斗？你的潜意识爬行动物大脑只有一个功能，那就是保护你。不管你愿不愿意，它都会这样做。而这就是个问题，因为作为一个成功的交易者，你需要非常善于输。这意味着你将与你内置的潜意识保护系统不断产生冲突。 52） 这个系统在远古的洞穴人时代保护你免于死亡，但它也会保证你作为交易者的失败——除非你能学会克服它。而克服它的第一步就是接受痛苦。我早上做的一个练习是闭上眼睛，并想象一个场景。我想象我会损失一大笔钱。我经常使用一些对我有重要意义的数额，比如我上一辆车的费用，或者我儿子的大学学费，或者一个令人难忘的损失数额。比如说，假设我选择想象损失7.8万英镑。我会想象自己失去这个数额，让它停留在我的意识中。我会让它生根发芽。我会想象因为这个损失我无法购买的东西，让这个损失变得在情感上更加生动。 53） 我赢了。继续前进。我输了。继续前进。采取这种态度，并预热我的潜意识，我才能日复一日地在盈利和亏损的交易中穿梭自如，而不让它们影响到我的策略。在某种程度上，痛苦在生活中是不可避免的。有人让你失望，你会感到痛苦；有人在情感上或身体上伤害了你，你会感到痛苦。在交易之外的生活中，解决痛苦的一个方法就是和别人诉说。俗话说，两人分担，问题减半。我不知道为什么与朋友分享痛苦后，痛苦的感受就会减弱。也许把失望说出来这个举动让人们对问题有了健康的视角。不管怎样，你感觉好多了，疼痛也减轻了。但是在交易中，尽管大多数人试图逃避和摆脱痛苦，我却做相反的事情。我奔向它，我拥抱它，我不想分享我的痛苦，我想抓住它。我需要它。无论你是新手还是经验丰富的交易员和投机者，你都应该认真思考这个问题：如果你想在一个90%或更多人失败的领域取得成功，你认为你应该如何开始这个任务？交易从表面上看很容易，但实际上它比人们预期的更具挑战性——因为我们的本能是去做相反的事情。这就是为什么100个人中有90个人最终会输。在交易中获得稳定、成功和觉悟的道路始于你最意想不到的地方：你自己的内心。 54）关键在于那么，下面就是关键。接下来的内容将打开你的成功之门，打破你想要的生活和你现在的生活之间的壁垒。如果你想在90%的人都失败的领域中取得成功，你有两个选择。你可以研究那90%的失败者，然后做与他们相反的事情。或者你可以复制那10%的成功者所做的事情。如果你不像你想要的那样成功，你迟早都需要改变你的行为。无论你失败地交易了3个月还是30年，你都比你意识到的更接近成功。90%的人失败，是因为他们自动地接受爬行动物大脑传递来的痛苦信息，而不加任何修改。 55）当痛苦敲门时，你需要学会重新编码你大脑的信息。一小部分持续稳定的交易者，也就是那10%的交易者，并没有对痛苦做出反应并逃跑，他们坚守阵地并冲向危险，而不是远离危险。那10%的人成功了，是因为他们学会了转变思维方式。 56）翻转开关这会让你感到很不舒服，但如果你想在金融投机的游戏中取得成功，你就必须接受和拥抱这种不舒服。这就是为什么交易看起来简单，实际却并不容易。交易的悖论就在于：做到90%的人做不到的事，你就会成功。换句话说，我知道我会感到不舒服，我期待我的交易会让我焦虑，我正等着呢。我可以用几句话来总结：1.我假设我是错的，直到被证明并非如此。2.我知道我会感到不舒服。3.当我正确的时候，我就加仓。4.当我错误的时候，我不加仓。 57）假设你是错的记住，我观察过成千上万的交易者执行数百万笔的交易，我注意到当大多数交易者进入一个头寸时，他们认为自己是正确的。在一个90%的人都会失败的行业中，你的重塑过程始于翻转这个开关。我会假设我需要迅速摆脱一笔亏损交易。我对这次行动的信心并不在于我选择正确工具的能力，这是90%的人都会做的事。相反，我的信心在于，我相信我会平仓表现不佳的交易。我相信自己知道如果这笔交易不成功，很快就会有另一笔交易。你看到我是如何转换自己的思维了吗？我与那90%的人想法不同，我会假设我是错的，直到市场证明我是正确的。翻转开关！90%的交易者执行交易时会经历情绪波动，这些情绪源于他们的痛苦中心。他们那受情绪驱动的痛苦阈值中心会给他们发送错误信号，导致他们亏损，这只是时间问题。这是一趟永不停歇的失望、亏钱和痛苦的过山车之旅。当我交易时，我假设我是错的。我开始交易，而市场朝着对我有利的方向移动。我在交易市场，因为我知道我的利润大小与市场无关。我知道我的盈亏不会影响市场。我知道我大脑的自动痛苦感受器会启动，产生一种内在的安全反射来记录痛苦。 58）和其他人一样，我也受制于相同的内置自动痛苦感受器，但区别在于我如何处理疼痛。我没有屈服于它，没有被我的情绪反应所控制，而是翻转了开关。我已经训练了自己去预期痛苦的到来。我意识到疼痛的存在。它就在那里。它是真的，但我接受它。我在训练中一次又一次地遇到它。它不再是我生活中的一股削弱力量。我已经训练自己不让恐惧左右我的决策。期望会感到不舒服当你感到不舒服时，怎么可能玩得开心呢？逻辑会说这是不可能的。我认为，所有的人都会在追求某事中变得充满活力。我们在花园里劳作，我们锻炼，我们为考试而学习。我认为在感到不舒服的同时去享受一个具有挑战性的过程是完全可能的。当一个交易头寸的盈利不断增长时，我不会屈服于利润会消失的恐惧，而是利用我的心理热身、训练练习和对趋势日市场不断攀升的观想来翻转开关。 59）我在脑海中翻转开关，将负面的心理想象转换为积极的心理想象。我看到自己跟随市场强劲的上涨趋势。我看到自己处在每一次涨幅的前沿。90%的人专注在他们想避免的事情上，而我专注于我想要达到的目标。90%的人都屈服于他们的恐惧。我预期到我的恐惧会不断涌现，而我已经有了对抗它们的计划。我看到了一种不同的画面。那当我亏钱的时候呢？我已经预料到会亏钱，所以市场不同意我的交易也不会引起我的痛苦或恐惧。我预料到了。我已经接受了我的损失。我不会考虑通过加仓的方式来让我已经亏损的头寸变得更糟。我已经通过训练把这种心理特征从我的头脑中抹除了。它甚至不再进入我的脑海。我的大脑知道，当我的判断是正确的时候，我会进行加仓，而当我的判断是错误的时候，我会减仓。情绪会毁掉交易账户。阻止你获得丰厚利润的不是缺乏知识，而是你在交易时处理情绪的方式。我花了10年时间观察交易者亏钱。他们都很聪明，准确率也通常很高，但他们输得不够好。读到这里，如果你只记得一件事，那就记住这个：交易与生活不同，在交易里，最优秀的输家才是赢家。 60）一名交易者应该有一种理想的思考方式。一种理想的思维模式，它极其灵活，它不关心获利，也不关心亏损，它是一种无忧无虑的心态，但它仍然为你最大的利益服务。理想的交易思维模式是没有恐惧的，如果你被这种说法吓到了，可以先暂停一下。理想的思维模式可能没有恐惧，理想的思维模式仍然是按照你的最佳利益行事。理想的思维模式可能是无畏的，但它不是鲁莽的。 61）人们为什么会输掉交易游戏？恐惧在这个问题的答案中扮演了重要的角色。恐惧可以以多种方式表现出来，它可能是害怕错过市场上的良机，也可能是害怕在市场上停留太久而目睹盈利消失。你能获得理想的思维模式吗？当然，毫无疑问。也许你需要成长才能得到这种状态，也许你需要开始一段重要的内省时期，去了解你自己。我很快就会讲到如何了解自己是怎样的交易者。理想的交易思维模式是确实存在的，而你可以训练自己达到这种思考和信仰的状态。达到这种状态，这意味着你能够不感到被威胁或抱有恐惧地去感知来自市场的信息。 62）最重要的是，要对自己诚实，就像我一样。如果你对自己不诚实，你就无法在交易中得到稳定的回报。对自己诚实的勇气本身就是奖励。下面是我的评估：1.我有胜率超过85%的时期。2.我的平均盈利交易比平均亏损交易少。3.我是个盈利的交易者，但我的大额亏损严重影响了我的总盈亏。4.我在一天的前半段交易得好。5.我在一周的前三四天交易得好。6.当我在下午交易时，我经常会输掉大部分早上赚得的利润。7.我经常在星期五输掉大部分当周利润。8.我在区间波动的日子里表现不错。9.我几乎总是错过趋势日，而且我经常与趋势唱反调。10.我最大的亏损来自与趋势行情的对抗。对交易表现进行分析拆解产生了一种积极的宣泄作用。回顾自己的错误让我感到莫大的愉悦，因为这让我觉得我正朝着更好的自己迈进。我做了一个非常耗时的决定，我决定把自己所有的交易都放到相关图表中。我制作了一个幻灯片文件，把每个交易都整理了进去，这样我就能直观地看到我自己的表现。这就是“真理之书”。 63）交易是一场自我战斗。每天早上我必须脱去自己的皮囊，变成另一个人。“真理之书”是我转变的关键，它唤起了我想比过去行为模式做得更好的渴望。我相信，如果我没有采取行动去关注我的思维模式，以及每天与自己的旧行为进行对抗，我就不会达到今天的程度。根据我对自己交易日记的观察，我认为这是事实。整理我的旧办公柜是我交易转型的催化剂之一。我找到了以前的交易日记，日记里详细描述了我的交易日。当我翻阅这些跨越10年的日记时，我看到了我有多么迫切地想在交易领域成功。我看到自己日复一日地保证不会在亏损交易上加仓，不会在周一到周四表现出色，然后在周五失去一切，以及保证自己只坚持一个设置等。 64）正如我以前所说的，这并不是一种顿悟。我的改变来得很慢。我逐渐意识到，我所有的图表研究并没有让我真正朝着我想实现的目标前进。相反，它们只是分散了我的注意力，让我不去专注真正的问题，也就是当事情不按计划进行时我的行为。我没有专注于过程，也没有工具让我在无压力的心态下运作，我做出了愚蠢的交易，目的是夺回失地。我的大脑迫切地想要摆脱失去金钱的痛苦，而它的解决方案是鲁莽地追逐市场的每一个波动。我所做的一切只是让自己越陷越深。“真理之书”可以让你近距离面对自己的缺点。它让我认识到了我的错误，我也开始记录我做得好的交易。因为我觉得不仅要提醒自己避免不良行为，也应该提醒自己追求良好的行为。我把过去的交易绘制在图表上，用它们为每个交易日做准备以及进行热身。用这种方法，我可以在情绪上重新经历过去的交易，加强对我有利的行为，并提醒自己我的弱点在哪里。 65）成为一个盈利交易者的道路并不在于更好地理解市场，而在于更好地理解你的思维模式。你的思维模式以及如何运用它将决定你作为一个交易者的成功水平。我认为信念是由一个人的欲望和需求所定义的。由于我渴望成为一名盈利的交易者，并需要在生活中创造经济的稳定，因此，我获取了与此目标一致的信念。话虽如此，我也接受我的方式不是唯一的方式。我描述的是我的方式，而不是唯一的那个方式。你决定什么对你来说是正确的，它对你来说就是正确的。相信它。
1、交易之前，一定要调整好自己的心态，让自己平静，享受交易的过程，而不要把心思放在输赢上。 2、设置好止损位，并以铁的纪律严格执行；至于是不是要止盈，则根据具体情况来定，在获利的过程中，可以合理调整止损位，但不要随意止盈，那样你很有可能失去最后的暴涨，调整的阶段，无法判定方向，那就给自己多点耐心，那怕失去之前已经获得的部分利润，那什么时候止盈呢，可以根据最后设定的止损位的来确定。 3、你不可能战胜市场，但你可以改变自己，交易的世界里，永远都要跟着趋势走，不要逆势而为。尤其在下跌的趋势里，千万别一味死扛。 4、基本面分析和技术分析是相辅相成的，没有必要把它们对立起来。 5、专注很重要。没有专注和用心，不去总结过往的成功和失败，你只会成为那90%中的一员。 6、纪律很重要，尤其止损位设置和执行。 7、敢于承认错误，千万不要欺骗自己，趋势不对，感觉掉头，当然你可以根据自己的承受能力设置合理的止损位，股价和止损位的差值是你掉头的唯一缓冲空间，这个空间之外，没有任何余地。 8、交易是一门艺术。虽然技术也很重要，但交易毕竟是和无数的人在博弈，牵扯到人，就离不开情绪、心理等无法理性分析的部分，因而，交易和管理一样，也是一门艺术，但凡艺术领域，难以言说只可意会的感觉就很重要，盘感需要大量的练习和浸淫才能获得。从简单做事到极致的兴趣，必然要经历这些反本能的过程，学会享受其中。 9、惟读书和赚钱是一个人一生最好的修行，前者使你不惑，后者使你不屈。
不错，一本有收获的书。交易是一种很容易容易入门的职业，过程也可以说是极其简单，但却是众多职业中最难赚到钱的一行，成功的概率远低于99%的职业，因此不要轻易选择以交易为生，这条路十分坎坷。 作者写本书的立意就如同书名，想要获得成功就要先学会接受失败，想要在交易中赚钱就要学会坦然接受面对亏损，所有的结果都是由过程决定的，因此，专注过程才能获得自己想要的结果。 交易市场最不缺的就是机会，根据自己的交易习惯选择合适交易周期，无论是一分钟线还是日线，甚至周线，只要匹配严格的资金管理，无论短线长线还是人肉高频，都可以在市场上赚到属于自己认知以内的利润。
强烈推荐！！！ 刚看到订阅上架就开始读，并且第一遍速度很快，读完热血沸腾，心中不停地在呐喊——对对，就是这样！我就是这样！ 输了不可怕，可怕的是一旦输了，立马就把计划丢到九霄云外了。然后呢，把头缩起来，当鸵鸟。咬牙切齿地忍着，然后开始了毫无希望可言的呼喊——“你快回来，把我的本金还回来！” 可是，行情这个狡猾的狐狸怎么可能听得见这撕心裂肺的呼喊？ 于是，继续忍着。。。。并且还学会了安慰自己——噢，这是在锻炼自己的耐心呢。 终于有一天，我看到了一句话——形式主义的吃苦，并不是锻炼人的好方法，纯粹就是折磨人。（原话不记得了，意思就是这么个意思）这不就说的是我嘛！ 再读一遍后，脑瓜子嗡嗡的。我已经很清楚的知道自己的缺点是心里建设，是心理图式，而不是各种技术指标。 这种装水的桶🪣短板补上才是最重要的！ 20次作为实践机会，我其实早就知道，可是因为无法忍受自己的愚蠢和痛苦，最终停下来了。 现在，到了背水一战的时候了！ 🌹大脑的核心使命是保护你免受痛苦，无论是身体上的痛苦还是心理上的痛苦、感知的痛苦还是真实的痛苦。 🌹从以下角度进行交易的： 1. 任何事情都有可能发生，而你能在情绪上与结果脱钩。 2. 每一刻都是独一无二的，你不再把这一刻和另外一刻联系起来。你没有痛苦。 3. 输赢是随机分布的，你接受这个结果，就好像这是一场掷硬币的游戏。 4. 你不必知道接下来会发生什么才能赚钱，你信任这个过程，你专注于控制你真正能控制的唯一变量，也就是你想在这个交易中冒多大的风险。 🌹每一刻都是独一无二的 🌹交易与生活不同，在交易里，最优秀的输家才是赢家。 🌹总结： 1. 我假设我是错的，直到被证明并非如此。 2. 我知道我会感到不舒服。 3. 当我正确的时候，我就加仓。 4. 当我错误的时候，我不加仓。 🌹不能拥有你想要的生活的主要原因是恐惧。大多数人在安全的界限内玩着“人生”这个游戏，这个界限是在他们成长过程中建立起来的，目的是避免痛苦和焦虑。 🌹如果你的目标是想每天赚多少多少钱，或赢多少多少点，你可能在破坏自己赚大钱的机会，你这是以结果为导向。把你的注意力转移到以过程为导向上来，你会受益匪浅。 🌹成功始于克服对失败的恐惧。 🌹熟不能生巧。练习只是让行为固化。只有通过专门的练习，特别留意找出自己的错误，你才会进步。否则你只是在巩固你不盈利的行为。 🌹交易也许是一个非常孤独的行业。 🌹为什么人们在赢的时候减仓，却在输的时候加仓呢？ 因为恐惧。 🌹为什么要以别的方式生活？为什么要唯唯诺诺？你必须成为自己王国的主人。但是要做好准备，你将被迫做出许多艰难的决定，如果你的决心稍微有所动摇，就不能指望你的大脑支持你。 你不能睁一只眼闭一只眼走完一生，你必须知道你要去哪里，你必须掌控自己的生活。如果可以依靠朋友和家人，那当然很好，但是当你开始你自己的人生旅程时，你只能靠自己。这是你的责任。 这个旅程的一部分，包括你的交易之旅，是去发现你的弱点。你要知道你的思维在哪些方面让你失望。对世界上绝大多数人来说，这包括他们思维不停游荡的倾向。控制你的思维，掌控你的未来。 你必须想要做你所做的事。你可以过你灵魂认为是真实的生活，也可以过你认为人们希望你过的生活。你可以做真实的自己，掌控自己的生活，为自己所做的一切负责。如果你不能为自己的人生负责，你就不是自己的主人。你必须为你所做的一切承担全部责任。
强烈推荐。不管你是个和我一样的科学交易者或者其他交易者，不管你是职业交易者亦或普通散户，我都建议大家认真读几遍这本好书，为什么呢？因为我认为这本书是关于正确交易的心法。 金融交易是个简单的游戏，但玩好这个游戏的门槛可不低，要想“以交易为生”则更是难上加难。为什么这个游戏这么难呢？核心就是这个游戏最难掌握的不是交易技巧，而是交易心法。交易心法是智慧的范畴，它无法被言传身教，只能被启迪，而作者的这本书就是这样的传递心法，启迪智慧的书。跟马克.道格拉斯的名著《Trading in the zone》相比，这本更加容易掌握和理解。 根据我的理解，把这本书的几个观点简单总结，分享给大家。 ①交易是个输家游戏，只有善于输的人，才有能力掌握这个游戏的精髓，成为真正的赢家。输掉交易是这个游戏的常态，只有那些真正在“输”后复盘，面对失败，正视失败，迭代自己的人，才能在这个游戏里遨游。 ②交易是个心理游戏。我们的交易对象不是市场，而是我们这颗常常“住相”与“念境”的心，这心让我们不能“临在当下”，失去了灵动性，时刻为过往的失败或者胜利牵制，不能做出最好的决策。 ③交易的本质不是预测市场，而是如实应对。价格的变化没有规律，任何预测市场的理论或者表面不预测实则预测的理论都偏离了交易的实相。交易者要懂得“弱者道之用”的原则，才能近于交易之道。这需要交易者做到如实关照，无念无我。这也是为什么科学交易者必须建立起正念思维，并每日不断进行正念冥想的原因。 ④好的交易需要具备加仓的能力，并坚持右侧交易。加仓才能让“利润奔跑”，加仓才能把有限的资金配置到正确的头寸上，加仓才是盈利的保证。但加仓能力需要培养，需要信仰的加持。敢于在正确头寸上加仓的人，才是真正的高手，但大部分人做得刚好相反，它们总在正确的头寸上止盈。做为科学交易者，我们没有止盈的概念，只会用金字塔方法在正确头寸上加仓。右侧交易的原则和加仓相辅相成，我们的原则是：在高位买入，在更高位加仓，在更更高位平仓；在低位卖出，在更低位加仓，在更更低位平仓。 ⑤我们的大脑讨厌失败，并很容易遗忘失败，但成功的交易者需要突破，我们必须重新训练自己的大脑，不再害怕犯错。我们小时候总喜欢说：“这不是我的错。”现在，我们为每个问题负责，一切都是自己的错。我们善于犯错误，这样我们就可以从中学习。 ⑥战胜恐惧和贪婪。恐惧和贪婪是人的本性，是我们大脑的预制程序，在交易游戏中，这个预制程序是失败的根源。正念冥想可以彻底克服这个问题。 ⑦成为一个盈利交易者的道路并不在于更好地理解市场，而在于更好地理解我们自己的思维模式。 ⑧任何一次交易决策都有两个目标：①让收益可能性最大化，②让损失可能性最小化。这两者是对立统一的，是一体两面的，合格的交易者必须做到两者兼顾。交易决策都是基于交易信号做出的，正确解读交易信号是交易的基本功，信号强度总是有大有小，交易者必须依据这些信号做出对应的交易动作，并对这些动作造成的交易结果负百分之百的责任。我们要搞清楚什么信号该建仓，什么信号该加仓，什么信号该移动止损，什么信号该平仓，移动止损和加仓动作经常同时发生。科学交易有四个标准动作：建仓、加仓、移动止损、平仓。所谓的交易策略其实就是把这些标准动作标准化的过程。 这本书，值得每一个致力于交易为生的人经常阅读。为此，我把它加入我的《科学交易参考书》书单。
本书写得不错，值得一读，不足的是废话有点多，比较简单的事情写得非常繁琐，至少可以精简2/3的篇幅而不影响阅读。 全书归结到一句话就是“追涨杀跌”，涨的时候加仓，跌的时候减仓，而不是常规思维跌了加仓摊低成本，涨了卖掉锁定盈利。然而作者的“追涨杀跌”是有计划、有心理预期的操作，并非看到拉涨就无脑去追，看到下跌就恐慌卖出，这有本质的不同。 1、亏损的深层次原因 作者提到，在这市场当中90%的人亏钱，只有10%的人赚钱，表面上看亏钱有各种原因，但深层次的原因是逃避痛苦。如果涨了加仓，跌了减仓，很有可能会造成二次伤害，也就是加仓之后下跌，把盈利做成了亏损；减仓之后上涨，造成自己在底部割肉。无论哪一条都会让自己觉得很蠢，为了避免这些痛苦，不愿这样操作。 亏钱的另一个原因是不愿意改变。表面上看进入市场的人都是想赚钱，实际并非如此，要改变自己是很难的，是要剥离一部分过去的自己，这种痛苦不是每个人都愿意经历的。或许这就是为什么最终能在市场赚钱的人大多经历过大幅度的亏损，除非亏钱亏到痛不欲生，否则很难真正下决心改变自己的思维和操作。 2、正确的操作原则 第一，入场的时候假设自己是错的，做好随时止损退出的准备，除非市场证明自己是正确的。这一条跟《华尔街幽灵》中的规则一非常类似，“在市场证明交易是正确的之前，已经建立的仓位必须不断减少和清除。” 第二，当市场证明自己是正确的时候加仓而不是获利退出，当市场的走势跟自己的预测是相反反，认输清仓而不是这个时候加仓来降低成本。人性总是喜欢去抄底去买便宜货，然而下跌或者上涨的趋势一旦开始，除非有很强的外力，否则是不会轻易改变的。 同样，《华尔街幽灵》的规则二是，“毫无例外并且正确对盈利仓位加码。” 第三，上述操作是逆人性的，心理上一定会不舒服，正视自己的不舒服的感觉，用理智控制自己去操作，否则就会跟90%顺着人性操作的人一样出现亏损。 3、解决办法 如果上述原则是可以轻易做到的，那么也不会出现大部分人亏损了。如何才能做到这几条？书中给出了一些解决办法： 1）操作层面 第一，把自己的操作全部打印出来，冷静分析每次操作正确与否，深刻了解哪些错误在不断重复，而自己擅长或者有缺陷的地方在哪里，然后把这些都做成图表。作者把这称为真理之书，从这当中复盘自己才能得到最大的提高， 复盘哥也再三强调对自己帮助最大的是自己的交割单。看别人的交割单没有用，因为你不知道他在当时为什么会这样操作，但自己很清楚自己当时操作的原因，对此反复揣摩才是不断提高自己的最佳途径。 第二，呼吸训练，让自己的思维保持冷静。这有点类似于冥想，这里就不多说了。 第三，在内心没有冲突的情况下执行20笔的交易。这20笔可能不赚钱，但是不要紧，通过训练，让自己保持情绪稳定的交易状态。 2）心态层面 第一，理想的思维模式是，不要看涨跌，客观感知市场，情绪保持平衡。 《交易心理分析》这本书同样提到，不要被股价的涨跌所绑架，克服面对损失产生的联想。只要提前做好预案，涨跌都在意料之中，只要执行操作就好。 第二，建立信任和耐心。 信任是两方面，一方面是对自己的信任，当完善了各种基础技能，并有面对市场的勇气之后，随着自己的操作一点一滴积累盈利，对自己的信任也将不断建立起来；另一方面是对市场的信任，当自己了解市场、理解市场之后，明白市场终归会给自己赚钱的机会。 耐心是指等到合适的出手机会。《繁花》中说，“市场永远是对的，错的只有自己。冲得太快，逃得太慢，肯定是要吃亏的，头顶在肩膀上，脚长在自己身上，只要保护好自己，机会永远比风险大。” 第三，专注于过程而不是结果。 复盘哥在《稳定盈利手册》中提到，要注重结果，根据结果来考虑自己的操作。但这两者并不矛盾，可以在回顾分析的时候去看结果，然后调整自己的操作；但在操作过程中，只要专注于自己的操作正确就行了。 哪怕这一笔交易是亏钱的，但是操作是完全正确的，就不用太纠结。其实真正给人沉重打击、让人丧失信心、让人感到无穷痛苦的是迷茫、找不到出路；如果你已明白路应该怎么走，亏损和盈利是概率事件，情绪稳定，那么即使亏损也并不会那么痛苦。 对于交易心理，可以参考另外两本这方面的经典著作：《交易心理分析》和《股票深度交易心理学》。 总体来说，这本书值得一读，说到的问题是交易中的常见错误，这些问题不解决很难在交易上更进一步，作者提出的解决方法也是可行的，唯一的问题就是有多少人痛苦到愿意改变自己。
书中最令我印象深刻的是，作者汤姆霍加德举的例子，特雷弗·尼尔是如何在其他交易者认为极低的准确率（25%-40%）下赚钱的。当他执行一笔交易时，期望策略立即奏效。如果它不能立即奏效，该策略则要求马上平仓（止损）。虽然他输掉了100笔交易中的75笔，但那25笔盈利交易产生的利润超过了其他75笔交易产生的亏损。 汤姆·霍加德的交易理念摘录： 我已经观察了十年。以下是我所观察到的： 1.不给盈利交易加仓 他们不给盈利交易加仓。想要赚钱，就要给盈利交易加仓，不管是一点点加还是翻倍加。慢慢开始，先加少量。 2.不设置止损 他们不喜欢使用止损，因为这会把亏损的痛苦变成现实。似乎只要仓位还在，就还有希望。所以，为了长期盈利，要使用止损。在第一个仓位和后续仓位上都要使用止损。 3.给亏损交易加仓 我们都喜欢在超市找到打折的便宜货，不是吗？请继续在超市淘便宜货吧。但是在金融市场上，不要仅仅因为你能以更低的价格购买它而买入更多。 虽然你有时会走运，但这是亏损的交易者的主要特征之一。记住，我们的重点是建立一种行为模式，以确保我们能长期盈利。 4.兑现一半的利润 这一点可能会很难说明，所以请耐心听我解释。我认识很多交易者——甚至那些比我多交易几十年的老手——都主张兑现一半的利润。他们的想法是这样的： 我会冒20点的风险。 我会在盈利20点时兑现一半利润，把另一半仓位的止损点设置到盈亏平衡。 盈利40点时我再兑现另一半利润。 这听起来很有说服力。你平掉一半的仓位，如果市场逆转，至少你会在一半的仓位上获得20点的利润。我能理解这背后的思路。 对我来说，这种策略的问题是，它永远不会给你带来大获全胜的交易，而想要在这个行业中持续发展，你需要大获全胜的交易。你永远没办法参与到大行情中，因为你一直把自己限制在某个范围内。 我对兑现一半利润有两个基本反对意见： (1)市场与你意见一致。继续保持仓位。 (2)我不相信风险—回报的理论，因为每个人在预知其回报是多少时都会限制自己，所以我不认为兑现一半的利润是交易的正确方式。
非常好的一本书，打算立刻开始读第二遍，这本书和我读的上一本书都不错，这本书翻译更好，会当成工具书时常翻阅。 理清了之前很多没有理清的思路，发现了自己做交易中的几点思维误区，收获很多，下面把读书的一点交易上的感悟分享一下。 先闲聊我觉得非常有趣的一点，这本外国交易书中的一个观点，竟然和中国道家的观点很像，小时候读武侠小说，经常有一句话来形容武学的境界： “第一重境界，看山是山，看水是水。第二重境界，看山不是山，看水不是水，第三重境界，看山还是山，看水还是水” 小时候不理解，一直都以为，这句话不过是作者为了描写武林中人境界高深莫测，故弄玄虚编出来，没有什么意义，没想到在这本外国交易书中找到了对这句话的完美解释。 交易者第一次打开图表时，看到的图表（k线图），对他来说什么都看不懂，只是一堆没有意义的红绿相间的线条，这时他们看到的k线是k线原本的样子，这是“看山是山，看水是水” 在交易参与交易的过程中，交易者开始学习技术分析或基本面分析，开始学习k线形态，价格形态，各种分析方法，价格也开始和金钱的盈亏挂钩，这时候交易者看到的k线图，就被他们自己附着上了人为规定的意义，如“这是个头肩顶”“价格即将运动到上升趋势线附近”“这里是区间震荡”，虽然每个人眼睛里看到的图表是一样的，但是每个人看到的“意义”却不同，最有趣的一点是，每个人只能看到他们想让自己看到的，也就是自己了解的东西，自己不了解的东西，虽然摆在眼前再明显不过，却看不到，做交易一直亏亏赚赚，亏多赚少，这就是“看山不是山，看水不是水” 我自己跟别人聊天，也有这种感觉，如果两个人三观不同，那眼中看到的“世界”就完全不同，这时候两个人聊天，不管是哪个人再说，另一个只能听到自己想听的东西 那最后一个“境界”是什么意思？学会了各种分析方法，还是没办法盈利，最后想明白了，原来自己做交易做的只是自己对市场的看法，交易的是自己对市场的想法，之前一直感觉市场与自己作对，实际上市场的波动是客观的，交易应该做的是市场本身，然后开始尝试用一种固定的视角看待市场，通过不断的实践，总结，更新理论，再实践检验，形成一种客观的理论体系，无论理论是什么样子的，最终达成的效果是，这种理论能让交易者看待市场的角度完全客观，不再跟市场对抗，而是顺应市场的方向，那就形成了“交易系统”，再把系统执行训练成本能，让交易过程中全然没有焦虑，恐惧，狂喜等情绪，最后交易者眼中看到的k线又回归于k线本身。 说的有点玄乎了。 看完这本书之后，把自己的持有策略修改了，之前当三倍风报比的时候平三分之一头寸，通过这种方式保本比较顺手，读过这本书之后，也结合一位做交易的师兄的经验，把持有策略改成了，当价格运动到两倍风报比的时候，把止损线拉到突破点上保本。 这两种方式选择哪一种，我也根据之前进场的历史数据做了权衡，我的交易系统的客观特点是，在做到大趋势的情况下，7倍风报比起步，10倍风报比差不多，12-15倍的机会也有，这个特点导致我持仓非常狠，想持续抓到大趋势，5-6倍的风报比，如果没有阻力我也不考虑平仓，但是胜率相对来说比较低，连续亏10-12单也是有可能的，但是做错的单子，并不是一点利润都不给，有很多单子也会给2-4倍的风报比，用三倍平仓的做法，容易在大机会到来的时候错失一部分利润，拉低平均风报比，二倍挪止损的方法，一方面，视觉上，挪动后，所有的仓位不再有风险，持有的时候更加从容客观，不会在大行情来的时候错失利润，而且经验来看，大部分正确的入场点，只需要忍受一次小回调就会“起飞”，把止损挪到保本位基本不会对持有单子的过程产生影响。 最近一周用下来，发现资金曲线变得平缓了许多，账户没有大起大落，心态更平稳，操作也更从容了 再就是，一个思维误区，作者说，人都是喜欢贪便宜的，所以有在亏损的仓位上加仓的倾向，我一直都以为自己没有这个问题，很久很久之前我就改掉了不拉止损，逆势加仓的毛病了，直到作者说，在有止损线的交易上，价格向着不利于你的方向波动，但是没有止损，这时候加仓，也是“贪便宜”，因为这是想着，这时候加仓，可以使总体的持仓成本更有利于自己，提高风报比，但是这种做法加大了这笔交易的总体风险，而且价格向着不利于你的方向波动，说明至少在目前来看，没有理由证明你的仓位是正确的，看了这个真是醍醐灌顶，这一周做交易就立刻改掉了这个毛病 书中每个交易日前通过想象交易中糟糕的后果来热身的观点也很有用，已经用上了，多想想交易失控可能出现的灾难性后果，提醒自己操作的时候要理智谨慎 作者推荐的正常交易态度，可以用几句话来总结： 1.我假设我是错的，直到被证明并非如此。 2.我知道我会感到不舒服。 3.当我正确的时候，我就加仓。 4.当我错误的时候，我不加仓。 但是如何做到账户和心理状况的正循环呢？ 读过的上一本书，《交易心理分析》里面说，交易者的四大心理障碍分别是，害怕做错，害怕亏损，害怕错过机会，害怕赚不到钱。 整理了一下思路，正确的努力方向和逻辑关系如下，最近也是一直在这么做的 1.做大量的市场研究，通过大量的数据，完善交易理论，并不断用真实的数据验证，通过这种良性循环，大量的研究和思考，支撑自己对交易系统的理解与信任。 2.用小账户实盘训练，每个月赚到钱了，都取出来，一部分存起来，一部分花掉，给自己正向的心里刺激，让自己的潜意识相信自己盈利并改善生活的能力，培养自己潜意识对自己盈利能力的信任 3.上述两种信任做到后，也就是相信自己能抓到能力范围内的行情，并且有能力盈利，才能真正在心理上做到“耐心”，有了耐心，在继续做交易，慢慢加大本金，反过来继续培养信心 4.对于实际的交易执行，就算上面3点已经完成了，还是需要大量的，历史数据和实际的训练，把自己逼到黑暗的角落，疯狂pua自己，通过做单，存图，回看分析，历史数据不间断的训练，定对自己的交易表现剖析，想办法改进，直到把做交易的各个执行步骤训练成本能反应，最大程度去掉思考，理性思考太容易出错，直到把自己训练成一个麻木不仁，无所畏惧的变态
读完了这本书，虽然这是一本投资交易的书，但是作者并没有太多的介绍技术分析，技术分析也是和心态相辅相成的，更多的笔墨描写了作者交易时的心理感受及心理历程，战胜自己的心理盲点，战胜自己才是强者。 感受最深的几点：1在市场中不是我与市场之间的关系，而是我与我对市场反应之间的关系。这一点也让自己豁然开朗，尊重市场自身的规律，跳出来看问题。2复盘自己的操作，找出自己的优势和弱项，调整自己的策略和思维方式，交易不是越多越好，打有把握的仗，少即是多。3 “对于亏损，我已养成了这种思维：不焦虑、不失衡、不抱怨、不渴望回到盈亏平衡，接纳事实和失败，承认错误，思维方式决定交易方式。”了解自己才是走出困境的法宝。4尊重当下的市场，并相信市场，盈利的交易需要信任，要相信市场给我们赚钱的机会，要相信自己，因为信任才有耐心，有耐心才会赢。5 我们做交易不是在做自己的情绪，不是在做自己的看法，也不是在做自己的账户，而是在做当下的市场。技术分析能力要和自己的情绪稳定相匹配。 再困难的事情，只要坚持做反复做都能做出经验，做出成绩，最后变得不再是困难的事情。日夜交替，周而复始，股市也是如此循环往复，所以慢慢做，慢慢来。 引用书中的话鼓励各位书友：“我付出了很长的工作时间，我为自己想要的东西做出了牺牲，生活中任何值得做的事情，做得再多也不为过”。
这是作者的心理正向循环 我信任，我的研究支撑着信任，信任支撑着耐心，耐心也由心理训练支撑，它滋养我的信心。我的内心对话是由过程导向的思维模式驱动的，并以我的信心为助力。 文中提到一个心理训练，按照交易信号做20次交易，来观察自己内心的冲突。 最懂输的交易员摆脱了基因里与成功交易相悖的东西，逃避和摆脱痛苦的生存本能，赢了继续前进，输了继续前进。多想想你会得到什么，为什么而战。 我可以用几句话来总结： 1.我假设我是错的，直到被证明并非如此。 2.我知道我会感到不舒服。 3.当我正确的时候，我就加仓。 4.当我错误的时候，我不加仓。
如果说左侧交易(微笑曲线)或者价值投资最昂贵的五个字是“这次不同了”(英文则是四个字)， 那么右侧交易或者趋势投资最昂贵的五个字应该是“回本我就走”。 更可怕的是，有的人会同时承受这十个字的伤害，真是土豪。 阅读体验:总体来说通俗易懂，对我来说没有太多的新观点，但有很多共鸣的地方，风格像看利弗莫尔写的《股票大作手操盘术》，内容像《华尔街幽灵》但没有那么“神神叨叨”。 总结一下本书比较好的观点: ①“高胜率”往往是成为“盈利交易者”的阻碍(对于很多人来说，这个观点让人惊讶) ②图表与工具并不能告诉你“能赚多少钱”，而是告诉你“怎么认输”。(不要告诉自己要赚多少钱，而是专注过程，优化体系，低成本试错)。 ③盈利时加仓多少是次要的，关键是通过盈利时加仓，来对抗“害怕利润消失而平仓”这种错误的“截断利润”行为的一种刻意练习。 内容总结:长期来说90%人会在交易中亏损， ①他们的思维是“我要赚多少钱” ②他们的感受是“我很痛苦但会回本的”与“快跑，别让浮盈欺骗了你” ③他们的行为是，亏损装死或加仓，赚了点钱就想跑。 如果要成为那10%(每天坚持阅读就属于人群中的10%)，那么需要学会自我编码与重塑，改变自己的思考方式，感受与行为。。。具体的刻意练习如下: 1.我假设我是错的，直到被证明并非如此。 2.我知道我会感到不舒服。 3.当我正确的时候，我就加仓。 4.当我错误的时候，我不加仓。 一句话总结:市场是你的老板，你的持仓盈亏就是你的业绩，业绩不好时跟老板争论往往不是最佳选择。
“看看你自己的生活。你喜欢冲浪，你等待浪潮，划进它们的潮流中，然后顺势乘浪。这跟我们作为交易者所做的有什么不同呢？你坐在冲击区外等待划进去的时机，你不会在没有浪的时候划，你会耐心等待。当浪潮形成合适的大小时，你会准备好。你与大海合为一体，你随着它的流动而动。你臣服于它。” 要在市场上成功，我们必须臣服。地球上每个人都把大量的时间、金钱和价值与我们已知的东西绑定在一起，考虑放弃这些我们已知的是不可想象的。 我们交易的目的不是证明自己是对的以及提升自己的自尊，我们交易是为了赚钱。如果这意味着我们对市场有一个想法，之后这想法被证明是对的，那就这样去做。如果这意味着我们必须改变自己的观点，因为市场要求我们这样做，那就这样去做。比我更有灵性的人也许会说：“放空你的头脑，让市场引导你。” 交易比看起来的要简单得多 ——汤姆·霍加德
大作手回忆录里面，讲过一个故事，在利佛莫尔被忽悠买书那一章，其中就讲过善输者才善赢，当初没看明白，也没法深刻理解。时隔四年，再看当前这一本书，恍然大悟，明白一个道理用四年，真不容易。此书用整一本书来阐述利佛莫尔提出的善输理论，更加详细具体，通俗易懂。作者也说了，重在去行动，改变行动，也就是去善输。在五月份我在鸡蛋，玻璃，螺纹，各反复试探三次，前两次都试探失败了，果断快速撤退，损失非常小，这就是善输。之前我不是这样的，亏损了很难受。自从换了善输的思维，很自然而然。目前三单均有盈利，但是我随时做好它打止损的准备，如果市场没证明我是对的，还是会撤退。如果大家看不明白此书，别着急，更别着急否定此书，先放一放，一两年后再回来看。这书我反复看了五遍，共勉。
现实牌桌是有形的，而现实市场是混沌与无形的，也不以人的主观认知或意志为转移，冥冥中有一股力量在主导价格的运动，想成为职业操盘手或赚快钱，需要对盘面诸多变化、情绪、人性有灵活敏锐的洞察、分辨、执行力，更需要真金白银的实战，每一次输或赢的深层反思、体悟、修正。以交易者来说，上升到高一层，就是愿赌服输，想赢就要先学会输，用知识与智慧提升赢的概率，积小胜为大胜，才可能真正赢。再到哲学层面，就是无我。 一招鲜吃遍天。成功的交易经验，都是以金钱、时间与痛苦为代价亏出来的，无捷径可走，也没有人会告诉或教会你如何才能真正赚到钱或每一次落袋都安全了，因为每个人对市场的认知、性格、思维方式、操盘路劲或命运截然不同，不管哪种方法或路劲，都需要依据自身所处的时间与空间情况，建立正确的思维方式，方可进入市场，切记人云亦云。前辈分享的经验只能有效借鉴，漫长的道路只能自己摸索与前行。一直在路上。 1）99%的交易者不明白的是，他们正在错误的地方寻找答案。技术分析、基本面、指标、比率、趋势图模式、趋势线等这些知识，是的，大家都知道，但除了那1%的人，人人都在亏钱。 2）最优秀的输家才会赢。对于亏损，我已经养成了这种思维：不焦虑、不失衡、不产生情绪依附、不怨恨、不渴望回到盈亏平衡。正因为我的思维方式，我才能以自己的方式交易。我的技术分析知识只是平均水平，而我对自己的了解才是让我脱颖而出的法宝。衡量一个人成长的真正标准不是他知道多少，而是他用已有的知识做了什么。我写这本书是为了讲述我如何改变自己，最终成为现在这样的交易者，以及我如何缩小知与行之间的差距。 3）本书打破了与成为居家交易员(Home Trader)或其他任何类型的交易员所必需的经历和品质有关的神话与荒诞说法。在这段旅程中，最初我走的是其他人走过的路，也就是阅读大量关于指标、模式和比率的书。最终我意识到，追寻那难以捉摸的交易利润的真正答案一直就在我自己的内心深处。而那真的是我最后才想到要去寻找的地方。 4）这世界不需要更多的交易类书了，因此我决定不写这样一本书。我对技术分析的了解够写几本书，但我知道技术分析并不能让你成为一名富有的交易者。它甚至都不能让你成为一名好的交易者。有句话是这么说的：能做到的人去做，做不到的人才去教。我不同意这说法。很多能做到的人也教别人东西，这两者并不互相排斥。很多伟大的“行动者”把传授知识看作人生使命的一部分。 5）虽然这不是本关于交易技术的书，但我并不是说你可以不学技术分析，或者其他某种形式的分析。你的进场、退出以及止损设置，必须要依据某种道理或理由。然而，我也认为技术本身不会让你变得富有。光靠技术分析不会让你达到你想要的目标。我猜你希望交易给你带来可观的额外收入，或者甚至带来你的主要收入。我认为，一个表现出正常思维模式和特征的普通人，将永远没有机会靠交易赚钱。换句话说，正常是行不通的。关于交易最好的书之一是《股票作手回忆录》(Reminiscences of a Stock Operator)，书里没有一处提到交易技术。 6）如果你想要持久的改变，不仅改变你的交易，也改变你的生活方式，那就继续阅读吧。你成为稳定交易员的转变过程会渗透到你生活的其他方面。它会让你深刻理解你是谁，你能做些什么来提高自己。最终的结果不仅是你交易账户上更多的钱，也是一段更加和谐和激动人心的人生旅程。 7）成功的交易不就是赚钱并且守住这些钱吗？99%的人不知道的是，当你赚钱以后，你大脑的化学物质会发生变化，如果不加留意和检查，它会给你的决策过程带来不利影响。我在大学学到了经济理论的知识。它教会我金融市场是如何形成的，以及当前的经济理论如何理解我们周遭的世界。然而，它并没教会我如何交易。它没教我动量、心理和情绪如何对金融市场产生重大影响。我并不认为市场是高效的。我坚信市场一点也不理性。市场是由人类推动的，如果说人类不具备什么品质，那就是在面临压力时还能保持理性或逻辑。 8）市场并不关心死去的这些人，它担心的是事情会变得更糟。市场完全取决于人们对事情的感知，经济现实只是夹杂其中。我不理解病毒背后的基本原理，也不需要理解。我的工作不是理解病毒背后的含义，而是理解市场中的玩家以及他们的感受。他们很害怕，而我看到了他们的恐惧。所以当然，我选择做空。我做空不是因为我觉得病毒会给全球经济造成严重破坏，我做空是因为我认为他们觉得可怕的事情即将发生。无论发生什么，我的工作就是读懂这种情绪并控制住自己的情绪。这就是我要在这本书里教你的。我运用理性来解释牛市和熊市，基础经济的健康状况将推动市场上涨或下跌。然而，作为一个日内交易员，我需要有心理灵活性，这在经济理论中从未被描述和说明。 9）我还得知道“何时坚持，何时放弃”，正如肯尼·罗杰斯(Kenny Rodgers)在《赌徒》(The Gambler)中所唱的。我是个赌徒吗？如果我说是，你可能觉得我和去赌场寻求刺激的人没什么区别。但如果我告诉你，我比普通的职业足球运动员赚得多，而且我之所以能做到，不是因为我有阅读市场的特殊能力，而是因为我学会了控制自己的情绪，你会怎么想？我不是没有感情的反社会分子。我有感受，也会爱、哭泣、疼痛、哀伤、开怀大笑和微笑。你可以做个好人，且仍然能出人头地。但是当你交易的时候，你需要学会用不同于99%的人的方式思考。我们很快就会谈到这一点。 10）当你亲眼见到交易大厅里那些原始的、未经过滤的情绪在你眼前展开时，你会很难理解它是如何融入全球经济环境的，而这个环境正是构成我们现代社会和文明的基石。冲动性买入、恐慌性抛售、继续持有亏损仓位、拒绝承认失败、贪婪、愚蠢、固执、绝望、流泪、极度沮丧、欣喜若狂、激动不已……这些都在这里上演，一幕接着一幕。 11）汤姆：你怎么判断一个交易者是否懂得如何交易？首席执行官：有很多数据可供参考。如果要我把范围缩小到五个最重要的因素，那就是：1.账户规模2.交易频率3.持有盈利交易和亏损交易的时间之比4.在盈利时加仓还是在亏损时加仓5.设有止损点。 12）可悲的是，开设一个资金少于100英镑的账户的人大概率会损失这笔钱。过度交易的人最终会输掉他们的钱。那些拿不住盈利交易却不肯放弃亏损交易的人，最终会亏钱。在盈利交易里加仓的人会吸引我们的注意（积极的），但在亏损时加仓的人几乎肯定会在某个时刻连本金都输掉。没有止损点的人也会亏损。不幸的是，我们经常看到这种情况。如你所见，作为券商，我们竭尽所能地帮助人们赚钱，但人毕竟是人，也就是说他们总会找到方法自我破坏。 13）现在，和1999年相比，在到达盈亏平衡点之前，市场必须朝有利于你的方向的波动幅度要小得多。现在开始交易的人还有一个巨大优势，那就是券商提供的工具。看看如今几乎所有的交易平台，你就会发现，为了帮你赚钱，券商们做出了多少努力。你能接触到数以百计的技术研究。你有即时的新闻消息，也可以选择在线材料和网络研讨会接受培训。你还可以订阅全世界所有股票的二级数据。你的买卖价差也很不错。如果30年前的机构交易者看到你今天的交易工具，他/她会嫉妒死。你可以从庞大的技术指标资源库中获得任何能想到的分析工具。你有布林线、凯特纳通道、均线。你有我之前从未听说过或使用过的工具。 14）我只想说，世界上的每个券商都不遗余力地为你提供尽可能多的赚钱机会。但是这完全不重要，大多数人还是会失败。交易行业的失败率简直是天文数字，没人能逃过统计数据。正常人是输家交易者所采用的方法在本质上有错误。我们必须假设社会中的大多数人是正常的、适应力强的人。他们的行为模式虽然保留了个性的空间，但大概率是非常相似的。从出生到死亡，从早晨到日落，一年接着一年，普通人都遵循一种非常相似的模式：思维模式，行动模式，希望和梦想、恐惧和不安的模式。我们称这个人为正常人。如果正常就是熟悉的模式，而且如果正常就是在差价合约券商那里开个账户，接着就开始赔钱（或早或晚），那么正常就是其他所有人的代名词。每个正常人的结局都是亏钱。这么说是不是太过分了？那让我们看看证据吧。看看在私人交易领域里，典型差价合约交易者的常态。 15）尽管券商给你提供了世界上所有的工具，但没人能幸免于金融市场的统计数据。除非你受过某种结构化的训练，或者你接受过来自同道中人的指点，又或者你对这项事业进行了深思熟虑，否则你很可能会在金融市场上失败。浏览欧盟任何一个券商网站，你就会看到失败率。根据法律规定，券商有义务在他们网站的首页公布这些信息。以下是世界上一些最大、最知名的差价合约券商，以及他们的失败率： 16）工具不会让你成为顶级交易者，技术也不会让你成为顶级交易者。如果你想成为一个优秀交易者，如果你想达到你知道自己可能达到的成功水平，那你就必须马上停止这种想法：交易的致富之路和你所用的工具或技术有关。是的，你当然需要一个策略。是的，你也需要一个计划。是的，你需要理解市场。那么，如果这本书不讲工具和策略，它到底要讲什么呢？让我从另一个角度回答这个问题吧。让我从券商、销售交易员和市场营销人员的角度来回答这个问题。这些人交易吗？要我说他们很可能不交易。然而，交易者从他们那里获取建议、指导和培训——指导交易者的人并不比这些交易者擅长交易。 17）搞错了重点当你参加交易讲座，阅读交易杂志或者券商的线上教育材料时，你把100%的重点都放在了我所谓的“如何”上：1.如何进行剥头皮交易[插图]？2.如何进行波段交易？3.如何进行日内交易？4.如何跟踪趋势？5.如何交易外汇市场？6.如何使用一目均衡图表？7.如何使用MACD指标或随机指标进行交易？ 18）交易行业的新人所接受的引导往往来自那些可能让他们误入歧途的人。这些引导让他们相信，技术和策略决定一切。没人告诉他们，想要从众多交易者中脱颖而出，靠的不是技术。交易者怎样看待自己的策略，以及他们遵循策略的能力，才会让他们脱颖而出。你难道不怀疑这条路对你来说是否正确吗？当这条路上的前人几乎都失败了的时候，你难道不怀疑把所有资源都投入到这个追求里会让你无功而返吗？你应该怀疑。你真的应该问问自己，你和其他90%不赚钱的交易者的差别在哪。如果你是正常人，也就是说你的行为和大多数人一样，那么你就不会成功。 19）然很难在交易里赚钱。本书的出发点就是要弄清这个难题的真相。我采取的主要方法基于以下事实：1.交易从未如此简单。IT基础设施对于交易者来说是一流的。2.价差从未如此之低。3.保证金比以往任何时候都更适宜。4.工具从未如此易于获得。5.券商们从未像现在这样为客户竭尽所能。6.股票指数从未如此高，这意味着存在波动性。重申一下，我假设开设交易账户的人是正常的、适应力良好的人——没有轻慢或侮辱的意思——他们完全有能力在社会中发挥作用。 20）我想问的并想回答的问题是：什么是正常行为？我如何在交易时避免正常？如果我们假设80%—90%的交易者是正常人，我想避免他们的行为模式。你是正常人吗我的观点虽具有挑衅性，但却提出了一个关键问题：你是否像其他人一样思考，并像其他人一样进行交易？如果是这样，你就会遇到问题。如果你的思维和其他人一样，然后得到和其他人一样的结果，又有什么好奇怪的？让我们来看一看正常行为是什么。正常行为是参与到永无止境的教育循环里，寻找下一个新优势。从我读《说谎者的扑克牌》的那一刻开始，我就知道我想成为一名交易员，但我从未接受过有关优秀交易员行为的正式培训。我为什么要接受这样的培训呢？我一直被告知，一个优秀交易员应该低买高卖。但每次我低买，它总是越来越低。那么这算哪门子建议？ 21）我看到新手在读完技术分析书后会犯经典错误。他们学习相对强弱指标和随机指标等，然后兴奋地宣布市场“超买”或“超卖”[插图]了。他们没有意识到“超买”是“昂贵”这一心理概念的一种情绪表达。他们在阅读随机指标图表后相信市场很昂贵，应该做空。“超卖”也同理。这是大脑告诉你市场很便宜、现在有利可图的另一种方式。 22）这就是这本书的目的。它会让你以正确的方式看待市场。那就是80%—90%亏钱交易者出错的地方。我们差不多都是正常人，我们能很好地融入现代社会并在其中发挥作用。如果每个参与交易的人都是正常人（我假设他们是），也就是说他们功能健全、聪明、体贴、勤奋，那么为什么我们的行业有90%的失败率呢？这根本不合理。通常，当人们努力做某件事情时，他们会成功，或取得某种程度上的成功。但是交易并不是这样的。其他职业没有90%的失败率。 23）那么究竟发生了什么？事实是，99%的人不知道怎么去亏钱。他们在亏钱时经历的情绪让他们做出不利于自己利益的行为。情绪是受反应驱动的。比如，当你听到一个有趣的笑话时，你会大笑。这是一种情绪。但当你第二次听到这个笑话时，你不会再笑了，因为你的大脑已经习惯了这个笑话。 24）在这次非常坦诚的采访中，我强调了几个我认为区分盈利的交易者和亏损交易者的特点。这基于我在券商交易大厅观察数百万散户交易员交易的经验，以下是我发现的主要区别：1.试图找到低点当市场趋势向下时，不管是在日内还是在更长的时间范围内，散户交易者似乎有一种试图找出这一走势低点的倾向。无论是出于想要便宜买入的愿望，还是因为他们使用了无效的工具，我无从得知。我知道的是，这种特质对于任何人的交易都是极其有害的。 25）盈利的交易者似乎更相信当前的趋势。这种态度的调整可能看起来微不足道，但它实际上是赢家和输家的区别。随着时间的推移，亏损的交易者会重复他对当前趋势的不信任，并建立与之相反的仓位。他会这么做，是因为从情感的角度来看，他似乎正在便宜的市场买入，或者在昂贵的市场做空。这是一种情绪上的满足，就像从当地超市以50%的折扣买卷纸一样，但金融市场不是超市。没有“便宜”，也没有“昂贵”。只有当前的价格。然而，盈利的交易者对“便宜”或“昂贵”的想法没有情绪依附。他关注的是现在这一刻，在此刻，市场正拥有某种趋势，他相信这个趋势，并且能够冷静地加入这一趋势而没有内心的不适。 26）2.试图找到高点反之亦然。当市场走高时，交易者往往希望找到卖空的地方。虽然必须说，人们通常更擅长加入已经上涨的市场，而不是在已经大幅下跌的市场卖空。如果市场价格上涨了很多，尤其是在短期内，散户交易员倾向建立空头头寸。还是那句话，这可能是对“便宜”和“昂贵”事物的扭曲观念的结果。3.认为每个趋势的小幅反转都是一个新趋势的开始我曾经在交易大厅里度过了金融市场最黑暗的时期。例如，2008年9月15日，雷曼兄弟宣布破产，道琼斯指数下跌了4.5%。在那个交易日中，股市有两次试图反弹，但都失败了。看到那么多客户试图在当天的低点买入，却发现道琼斯指数越走越低，真是可悲。那天，只要五分钟图表上出现一根绿色K线[插图]，我们就会在交易大厅的头寸监视器看到买单。客户们似乎被一种观念所控制：低点就要到了，他们必须买入。低点没有在那天到来。也没有在第二天到来。 27）这是交易者的一个常见特点。他们认为每个趋势的小幅反转都是一个新趋势的开始。在下跌的市场中试图抓住低点而损失的财富比在所有战争中损失的财富还要多（好吧，这是个未经证实的表述，但请不要试图抓住低点）。对我来说，很明显，新手们，可能还有一些经验丰富的交易者——无论盈利与否——都认为成功的交易全在于图表。这种想法对他们的账户是不利的，因为没有人花时间告诉他们不是这样。没有人告诉他们，或者想要告诉他们，或知道得足够多因此能够告诉他们，实际上把所有的时间花在图表上是一个错误的策略。我们将在下一章进一步探讨这个问题。 28）作为交易者，我的工作是找到低风险的交易机会。除了价格本身，我的交易方法不以任何工具为中心。所有指标都或多或少地从时间和价格构建而来，所以，指标是我眼前所见现实的一种扭曲。市场可以区间波动，也可以趋势波动。一些指标在区间市场中表现良好，而在趋势市场中往往表现糟糕。其他指标在趋势市场中效果很好，但在区间市场就不好用了。 29）我的人生理念与很多其他人不同，这就是为什么我拥有许多人梦寐以求的东西。我会选择阻力最大的路，因为我知道我需要远离99%的人的意见。如果你认为我自负，那你就完全会错意了。我对自己没有夸大的看法，恰恰相反，我会认真决定自己想要什么，然后朝着这个方向努力。这本书反映了这种理念。你真的可以成为交易大师，你真的可以住你想要的房子，开你想要的车。但是你必须相信我，为了得到你想要的，你需要像那1%的人一样思考。事实上，你甚至不需要像1%的人那样思考，你只需不要像99%的人那样思考就行。下面的交易就是一个很好的例子，说明了心态是如何每天都能战胜技术分析的。在这个例子中，我做空了德国DAX指数。但由于触及了止损点，我止损出局了。后来我很懊恼，因为在我的止损点后1个点左右，市场就反转，沿着对我有利的方向发展了。我的止损区间设置得太小了，不过我没有失去理智，而是不再去想它。 30）假设你相信整个风险与回报理论，并决定将利润目标定为40点。你选择了40点的利润目标，是因为你冒了20点的风险。因此，你认为风险回报比是2∶1，也就是两份利润对应一份风险，听起来不错。这听起来很棒，几乎没有哪一本交易教材会反对它。但我反对它。我想问你几个简单的问题。如果你在这个做空仓位赚了40点，市场继续朝着对你有利的方向移动，你会有什么感受？如果几小时后，你看到市场在你退出后又下跌了100点，你又有什么感受？我认为“风险与回报”的概念是由一位不理解风险以及大脑与风险之间联系的学者设计出来的。我认为这位学者为了避免痛苦而创造出这个概念，来保持内心的平静。
看得很难受。可以看出来作者作为交易员的经历很真实。但是，也很难相信他能长期管理大钱。为什么？交易员/pm最应该拥有的能力是准确描述问题的能力，比如你在赚什么钱，在暴露什么风险。作者作为一个只使用价格作为数据的交易员并没有体现出来这种能力--比如如何表达风险，如何配置头寸。至少这个问题第一章就应该说出来，而不是一直用侧面描写拖着讲不出来。我很明白他想表达什么，但是他就是一直在隔靴搔痒，最终还是失败了。 中间访谈部分，有些交易员的"留单"手法/移动止损实质是在把一个策略管理的头寸转交给另一个策略在处理，实质是在暴露不同的风险。整体风控会需要在后台拆解，很麻烦。 如果说这本书有用，那就是侧面告诉我们为什么retailer很难稳定盈利。retailer太容易用一些模棱两可的语言表达问题，比如作者在那儿用elon musk作为例子来阐述心态、信念来解释交易问题。 不推荐。
31）你能理解交易是一种心理游戏吗？它是一种情绪游戏。我的朋友显然因为昨天的亏损而受到打击。他把亏损带到了第二天，这影响了他的决策。对于你的理性思维来说，解决盈利头寸带来的压力的最好方法就是平仓，解决亏损头寸带来的压力的最好方法就是放任其不管。那么，造成我朋友困扰的源头是什么？是恐惧。纯粹而简单，他害怕失去他赚到的纸上利润，他迫切希望回到一个平静的情绪状态。他不再按图表交易，也不再按市场交易，他正在按自己的内心状况交易。 32）也许现在是时候承认交易的本质了？它是一种暴露你所有缺陷的好方法，也是一个突出你优点的好方法。通过我的交易和研究，我发现了自己性格中的弱点。对我来说，以交易金融市场为谋生手段的附带作用是，它培养了我的性格。我比以往更有耐心了，也比以前更加专注和自律了。失败是我们最伟大的学习工具之一。 33）在确认入场点和离场点方面，图表远远优于基本面分析，而且无论我选择的时间框架是什么，我都可以使用相同的工具。我反对基本面宏观分析吗？如果我无视基本面，那我就是个傻瓜。这两者不应该是对立的，它们应该携手并进，因为它们相辅相成，能互相弥补彼此的缺陷。然而，我不会说图表分析就是圣杯。是的，利用图表交易让我赚了很多钱，但并不是我的读图能力让我成为一个富有的交易者。我不相信在交易方面有圣杯的存在，我当然也不相信图表分析就是圣杯。 34）你必须对自己有耐心。你必须让你的知识在内心深处沉淀和成熟。如果你现在交易的规模很小，你想在未来交易更大的规模，那么这个过程很可能是曲折的。我可以向你保证，这将是一段进步和挫折共存的旅程，也将是一段进步和维持现状的旅程。你必须成长为你梦想成为的交易者。你必须对交易的入场点有耐心，你必须对自己有耐心。如果你能够在交易中展现出这两个品质，那么剩下的问题也会随着时间迎刃而解。你的内心将没有惊慌或恐惧，你的交易规模将以一定的速度增长。 35）经营实时的交易频道意味着我经常会被问一些问题，其中大多数来自经验不足的交易者。我经常被问到的一个问题是：“你为什么要逆势交易？”当我被问到这样的问题时，我会笑，因为这是一个既天真又无辜的问题。说它天真，第一个原因是，任何交易者都可能被指责为逆势交易。这完全取决于你所用的时间框架。如果你是五分钟图表交易者，那么周线图表的下跌对你来说无所谓，你关心的是五分钟图表的趋势。说它天真的第二个原因是，技术分析的整个结构都充满了矛盾。想想吧。你被要求跟随趋势；但当你在双顶出现时卖出会发生什么呢？你是在逆趋势操作。同样的道理也适用于双底形态，你买入的是一个正在下跌的市场。 36）如果我买入，而市场开始上涨，我最终还是会输，因为我现在教育了自己的大脑，让它认为把脑袋伸出去接飞刀是没问题的。我已经在自己的思维中形成了一种模式，把购买下跌的资产与快乐联系在了一起，就因为在某个时刻我曾取得过成功。 37）只有你允许市场伤害你时，它才会对你造成伤害。市场会上涨，也会下跌。你是否进场、是否赚钱，对市场来说都无关紧要，市场对你一无所知。你赚钱，是因为你与市场保持了一致。市场本身只是所有交易参与者的综合体，这些参与者和你一样，都希望通过交易赚钱。不幸的是，不可能所有人都赚钱。经过多年的痛苦，我意识到，我必须改变我的关系——不是我与市场的关系，而是我与我对市场行为的反应之间的关系。这个过程的一大部分是重置我在交易世界中的价值观和信念。在正常的世界里，当我的意愿不能被满足时，我会努力说服对方认同我的观点。我很有说服力，且通常都能得到我想要的东西。 38）我观点的核心是，我们作为完全正常的人所展现出的许多特质在交易世界中是不适用的。我认为我认识的所有成功交易者都经历了一个转变的过程。有些人的转变是渐进式的。另一些人则是经历了某个特定的情况，那是他们成功的催化剂。还有一些人对自己感到如此厌恶，以至于他们决定要么顺从规则，要么完全退出交易。 39）当我请大卫总结他的经验时，他对我说：“看看你自己的生活。你喜欢冲浪，你等待浪潮，划进它们的潮流中，然后顺势乘浪。这跟我们作为交易者所做的有什么不同呢？你坐在冲击区外等待划进去的时机，你不会在没有浪的时候划，你会耐心等待。当浪潮形成合适的大小时，你会准备好。你与大海合为一体，你随着它的流动而动。你臣服于它。”要在市场上成功，我们必须臣服。地球上每个人都把大量的时间、金钱和价值与我们已知的东西绑定在一起，考虑放弃这些我们已知的是不可想象的。我们交易的目的不是证明自己是对的以及提升自己的自尊，我们交易是为了赚钱。如果这意味着我们对市场有一个想法，之后这想法被证明是对的，那就这样去做。如果这意味着我们必须改变自己的观点，因为市场要求我们这样做，那就这样去做。比我更有灵性的人也许会说：“放空你的头脑，让市场引导你。” 40）交易比看起来的要简单得多事实上，我们复杂的人类大脑往往很难处理简单的信息。除非信息十分复杂，否则我们的大脑往往会忽略它。我们认为简单的东西不可能有利润。你的目标是什么？简单的回答应该是赚钱。过去我总是太关注那些应该发生的事。但是要赚钱，我们必须专注于此刻、此地正在发生的事情。在我开始写这本书时，我想让它保持实用性。我没兴趣充当交易心理医生或心理学家，因为我本就不是。我想用这本书展示交易的真正本质，它由一个有实战经验、有伤疤也有勋章的人写就。 41）那么，是什么让我认为这对你也有用呢？行为是有模式的。我们如何思考、感受和行动，这些都有一个模式，这个模式定义了我们是谁。我们模式的总和就是我们的个性。我们的行为模式有时会影响我们的人生目标和梦想。它们会阻止我们成为我们想成为的人，或阻止我们实现我们想实现的目标。有时候，我们是自己最大的敌人，在事情的关键一刻，我们似乎无法阻止自己。 42）在这个行业里，学历并不是很重要。你毕业于哪所学校、你的日常工作是什么都不重要。如果你不知道如何处理亏损交易和盈利交易，你在这个领域就不会走得太远。正是因为这个原因，我告诉人们少花点时间在技术分析上，多花点时间在自我分析上。成功的交易可能意味着只是过上好日子。我收到了一位亲密朋友的消息。他做全职交易，已经做了15年，与其他“种子选手”不同，他真的成功了。这些年来，他过得很好。交易似乎总是容易被描述成获取巨额财富的手段。是的，这种可能性永远存在，但是回报越大，风险也越大。浅水里是抓不到大鱼的。 43）马克·道格拉斯认为，成功交易的关键在于接受风险并采用不同的方式思考。市场奇才交易员艾德·斯科塔换了一种说法，他说：“亏损的交易者很难把自己变成盈利的交易者。一个亏损的交易者不会想要改变自己。只有盈利的交易者才会这样做。”当我第一次读到这段话时，我还不够成熟，不能理解它的重要性。当我开始为自己交易时，我才体会到它的深度和智慧。当我交易的规模越来越大时，我意识到，从低风险交易员到高风险交易员的旅程并不是进化的结果。当然，我交易得越多，就交易得越好，但是记住：熟不能生巧。练习只是让行为固化。只有通过专门的练习，特别留意找出自己的错误，你才会进步。否则你只是在巩固你不盈利的行为。 44）作为一名交易者，你的成功在很大程度上取决于你与失败的关系。如果你认为失败是最后的结局，那么你就没办法成为一名交易者。我的一些同事在连续三次交易失败后就会停止交易，这算是什么态度？你觉得篮球界的绝对超人科比·布莱恩特会有这种态度吗？要是他在一场比赛中连丢三个球，你觉得他会要求教练换人吗？ 45）虽然我打算在书的最后更深入地讲述我的交易策略，但现在我想要简要地描述一下我的方法。当我处于交易之中时，我用退出策略来应对恐惧。我设定止损点，它定义了我损失的大小。在我开始这个交易日之前，就已经接受了这个损失。这是我交易计划的一部分。在交易日开始之前，我会在早上做好心理准备。我会静静地坐着，思考自己即将要做的事情。我会在脑海中想象我失败的画面。当我的大脑经历这些想象中的损失时，我会让它平静下来，消除焦虑和后悔的情绪，以及报复心理和赚回损失的欲望。我的止损将决定我何时退出，这样我就解决了希望的问题。也许我会盈利，也许不会。在交易日开始之前，我会进行心理练习，想象自己进入市场，看到市场向着对我不利的方向波动，我会和恐惧大脑谈判，控制它对我表意识发出的冲动信号。等到交易日开始时，我已经想象过自己亏损、获利、加仓，以及耐心等待正确设置的画面了。当市场开盘的铃声响起，我已经做好了心理准备。我已经做好了亏损但不失去沉着冷静的准备。 46）把你的注意力转移到以过程为导向上来，你会受益匪浅。你在生活中成为什么样的人，取决于你所做的决定，以及你对别人为你所做的决定的反应。我在交易世界中做到现在这种程度，不是因为我的智商。我想马上告诉你这一点，我做到现在这种程度是因为我与痛苦的关系。我们的大脑讨厌失去对我们有价值的东西。它会放弃所有的理性思考，并做出一些非常糟糕的决定，为的就是避免失去有价值的东西。我是一个盈利的交易者。这是因为我有超强的读图能力吗？不，当然不是。有很多优秀的图表分析师都不会交易。 47）是因为我有卓越的交易系统吗？不，优秀的系统有很多，但它们大多数仍然只有60%的准确率。是因为我有高层朋友给我提供内部消息吗？不。你没看我书中的内容吗？我不喜欢社交，当然也没有身居高位的朋友。我没有秘密，也没有什么特殊能力，除了一项能力之外。你想知道我为什么这么擅长交易吗？我特别擅长输。在金融市场上投机时，最优秀的输家才能赢。不要小看这几个字。虽然这可能与生活或者现代社会给你灌输的思想相悖，但想在金融市场的投机中取得成功，关键并不在于成为最好的、成为第一名或者获胜。相反地，它和输有关。你与恐惧和挫折的关系将在很大程度上决定你的生活。 48）这就是为什么我能赢。我赢是因为我很擅长输。交易与生活不同，最优秀的输家才是赢家。如果一名牙医或医生有60%的胜率，你认为他们还能继续开展业务吗？当然不能。但是一名交易者可以在这样的胜率下蒸蒸日上——只要他们为此做好准备。但大多数人并没有做好准备。 49）答案既简单又复杂，并不是市场打败了他们，是他们自己打败了自己。我一开始也不是持续盈利的交易者。为了取得成功，我必须打破隔离多数人与少数人的壁垒，而在这个行业中，没有指导手册，只有先经受考验才能学到经验。作为券商经纪人，我很快就注意到了我们客户的交易行为。作为一个群体，交易者是可预测的。或者，更准确地说，他们的结果是可以预测的，因为每个人都在做同样的事。我观察了成千上万的交易者执行数百万笔交易。他们的行为变得可以预测，简直就像他们都连接着一个集体意识一样。周复一周，月复一月，年复一年，当他们亏损时，他们希望市场会让他们追回损失；当他们盈利时，他们又害怕市场会夺走他们的利润。他们在应该充满希望的时候感到恐惧；在应该感到恐惧的时候，却又满怀希望。这些人类经验帮助我成为如今的交易者。看着其他人的挣扎，我意识到他们找错了地方。他们急切寻找的答案并不在外部。它不在软件中，也不在任何工具中。相反，我意识到，答案就在自我之中。 50）他必须在战斗前让自己免疫，抹除心中的感觉，成为死神的工具，坚不可摧，这样他才能再活一天。在手上揉搓泥土是他抛弃旧自我的仪式。每天从早上5点到晚上9点，甚至到深夜，我都在和自己战斗。交易是一场自我斗争。演示文稿文件包含了我以前的交易、错误、胜利、启示和警告，以视觉化方式排列，让我为即将到来的一天做好准备。我需要变成另一个人，否则我就赚不到钱。这就是为什么从外部看来，交易似乎很简单，但实际上它并不简单，因为成功的交易几乎与你身体里存储的每一个基因都相悖。 51）那么，当你交易的时候，真正掌控一切的是谁？是你的爬行动物大脑，也就是你的本能自我。当你受到惊吓时，你会做出反应，也许你会察觉到胃部的抖动，下背部的振动——这是你的爬行动物大脑在为你的生存做准备，因而触发了战或逃反应。你会逃跑还是战斗？你的潜意识爬行动物大脑只有一个功能，那就是保护你。不管你愿不愿意，它都会这样做。而这就是个问题，因为作为一个成功的交易者，你需要非常善于输。这意味着你将与你内置的潜意识保护系统不断产生冲突。 52） 这个系统在远古的洞穴人时代保护你免于死亡，但它也会保证你作为交易者的失败——除非你能学会克服它。而克服它的第一步就是接受痛苦。我早上做的一个练习是闭上眼睛，并想象一个场景。我想象我会损失一大笔钱。我经常使用一些对我有重要意义的数额，比如我上一辆车的费用，或者我儿子的大学学费，或者一个令人难忘的损失数额。比如说，假设我选择想象损失7.8万英镑。我会想象自己失去这个数额，让它停留在我的意识中。我会让它生根发芽。我会想象因为这个损失我无法购买的东西，让这个损失变得在情感上更加生动。 53） 我赢了。继续前进。我输了。继续前进。采取这种态度，并预热我的潜意识，我才能日复一日地在盈利和亏损的交易中穿梭自如，而不让它们影响到我的策略。在某种程度上，痛苦在生活中是不可避免的。有人让你失望，你会感到痛苦；有人在情感上或身体上伤害了你，你会感到痛苦。在交易之外的生活中，解决痛苦的一个方法就是和别人诉说。俗话说，两人分担，问题减半。我不知道为什么与朋友分享痛苦后，痛苦的感受就会减弱。也许把失望说出来这个举动让人们对问题有了健康的视角。不管怎样，你感觉好多了，疼痛也减轻了。但是在交易中，尽管大多数人试图逃避和摆脱痛苦，我却做相反的事情。我奔向它，我拥抱它，我不想分享我的痛苦，我想抓住它。我需要它。无论你是新手还是经验丰富的交易员和投机者，你都应该认真思考这个问题：如果你想在一个90%或更多人失败的领域取得成功，你认为你应该如何开始这个任务？交易从表面上看很容易，但实际上它比人们预期的更具挑战性——因为我们的本能是去做相反的事情。这就是为什么100个人中有90个人最终会输。在交易中获得稳定、成功和觉悟的道路始于你最意想不到的地方：你自己的内心。 54）关键在于那么，下面就是关键。接下来的内容将打开你的成功之门，打破你想要的生活和你现在的生活之间的壁垒。如果你想在90%的人都失败的领域中取得成功，你有两个选择。你可以研究那90%的失败者，然后做与他们相反的事情。或者你可以复制那10%的成功者所做的事情。如果你不像你想要的那样成功，你迟早都需要改变你的行为。无论你失败地交易了3个月还是30年，你都比你意识到的更接近成功。90%的人失败，是因为他们自动地接受爬行动物大脑传递来的痛苦信息，而不加任何修改。 55）当痛苦敲门时，你需要学会重新编码你大脑的信息。一小部分持续稳定的交易者，也就是那10%的交易者，并没有对痛苦做出反应并逃跑，他们坚守阵地并冲向危险，而不是远离危险。那10%的人成功了，是因为他们学会了转变思维方式。 56）翻转开关这会让你感到很不舒服，但如果你想在金融投机的游戏中取得成功，你就必须接受和拥抱这种不舒服。这就是为什么交易看起来简单，实际却并不容易。交易的悖论就在于：做到90%的人做不到的事，你就会成功。换句话说，我知道我会感到不舒服，我期待我的交易会让我焦虑，我正等着呢。我可以用几句话来总结：1.我假设我是错的，直到被证明并非如此。2.我知道我会感到不舒服。3.当我正确的时候，我就加仓。4.当我错误的时候，我不加仓。 57）假设你是错的记住，我观察过成千上万的交易者执行数百万笔的交易，我注意到当大多数交易者进入一个头寸时，他们认为自己是正确的。在一个90%的人都会失败的行业中，你的重塑过程始于翻转这个开关。我会假设我需要迅速摆脱一笔亏损交易。我对这次行动的信心并不在于我选择正确工具的能力，这是90%的人都会做的事。相反，我的信心在于，我相信我会平仓表现不佳的交易。我相信自己知道如果这笔交易不成功，很快就会有另一笔交易。你看到我是如何转换自己的思维了吗？我与那90%的人想法不同，我会假设我是错的，直到市场证明我是正确的。翻转开关！90%的交易者执行交易时会经历情绪波动，这些情绪源于他们的痛苦中心。他们那受情绪驱动的痛苦阈值中心会给他们发送错误信号，导致他们亏损，这只是时间问题。这是一趟永不停歇的失望、亏钱和痛苦的过山车之旅。当我交易时，我假设我是错的。我开始交易，而市场朝着对我有利的方向移动。我在交易市场，因为我知道我的利润大小与市场无关。我知道我的盈亏不会影响市场。我知道我大脑的自动痛苦感受器会启动，产生一种内在的安全反射来记录痛苦。 58）和其他人一样，我也受制于相同的内置自动痛苦感受器，但区别在于我如何处理疼痛。我没有屈服于它，没有被我的情绪反应所控制，而是翻转了开关。我已经训练了自己去预期痛苦的到来。我意识到疼痛的存在。它就在那里。它是真的，但我接受它。我在训练中一次又一次地遇到它。它不再是我生活中的一股削弱力量。我已经训练自己不让恐惧左右我的决策。期望会感到不舒服当你感到不舒服时，怎么可能玩得开心呢？逻辑会说这是不可能的。我认为，所有的人都会在追求某事中变得充满活力。我们在花园里劳作，我们锻炼，我们为考试而学习。我认为在感到不舒服的同时去享受一个具有挑战性的过程是完全可能的。当一个交易头寸的盈利不断增长时，我不会屈服于利润会消失的恐惧，而是利用我的心理热身、训练练习和对趋势日市场不断攀升的观想来翻转开关。 59）我在脑海中翻转开关，将负面的心理想象转换为积极的心理想象。我看到自己跟随市场强劲的上涨趋势。我看到自己处在每一次涨幅的前沿。90%的人专注在他们想避免的事情上，而我专注于我想要达到的目标。90%的人都屈服于他们的恐惧。我预期到我的恐惧会不断涌现，而我已经有了对抗它们的计划。我看到了一种不同的画面。那当我亏钱的时候呢？我已经预料到会亏钱，所以市场不同意我的交易也不会引起我的痛苦或恐惧。我预料到了。我已经接受了我的损失。我不会考虑通过加仓的方式来让我已经亏损的头寸变得更糟。我已经通过训练把这种心理特征从我的头脑中抹除了。它甚至不再进入我的脑海。我的大脑知道，当我的判断是正确的时候，我会进行加仓，而当我的判断是错误的时候，我会减仓。情绪会毁掉交易账户。阻止你获得丰厚利润的不是缺乏知识，而是你在交易时处理情绪的方式。我花了10年时间观察交易者亏钱。他们都很聪明，准确率也通常很高，但他们输得不够好。读到这里，如果你只记得一件事，那就记住这个：交易与生活不同，在交易里，最优秀的输家才是赢家。 60）一名交易者应该有一种理想的思考方式。一种理想的思维模式，它极其灵活，它不关心获利，也不关心亏损，它是一种无忧无虑的心态，但它仍然为你最大的利益服务。理想的交易思维模式是没有恐惧的，如果你被这种说法吓到了，可以先暂停一下。理想的思维模式可能没有恐惧，理想的思维模式仍然是按照你的最佳利益行事。理想的思维模式可能是无畏的，但它不是鲁莽的。 61）人们为什么会输掉交易游戏？恐惧在这个问题的答案中扮演了重要的角色。恐惧可以以多种方式表现出来，它可能是害怕错过市场上的良机，也可能是害怕在市场上停留太久而目睹盈利消失。你能获得理想的思维模式吗？当然，毫无疑问。也许你需要成长才能得到这种状态，也许你需要开始一段重要的内省时期，去了解你自己。我很快就会讲到如何了解自己是怎样的交易者。理想的交易思维模式是确实存在的，而你可以训练自己达到这种思考和信仰的状态。达到这种状态，这意味着你能够不感到被威胁或抱有恐惧地去感知来自市场的信息。 62）最重要的是，要对自己诚实，就像我一样。如果你对自己不诚实，你就无法在交易中得到稳定的回报。对自己诚实的勇气本身就是奖励。下面是我的评估：1.我有胜率超过85%的时期。2.我的平均盈利交易比平均亏损交易少。3.我是个盈利的交易者，但我的大额亏损严重影响了我的总盈亏。4.我在一天的前半段交易得好。5.我在一周的前三四天交易得好。6.当我在下午交易时，我经常会输掉大部分早上赚得的利润。7.我经常在星期五输掉大部分当周利润。8.我在区间波动的日子里表现不错。9.我几乎总是错过趋势日，而且我经常与趋势唱反调。10.我最大的亏损来自与趋势行情的对抗。对交易表现进行分析拆解产生了一种积极的宣泄作用。回顾自己的错误让我感到莫大的愉悦，因为这让我觉得我正朝着更好的自己迈进。我做了一个非常耗时的决定，我决定把自己所有的交易都放到相关图表中。我制作了一个幻灯片文件，把每个交易都整理了进去，这样我就能直观地看到我自己的表现。这就是“真理之书”。 63）交易是一场自我战斗。每天早上我必须脱去自己的皮囊，变成另一个人。“真理之书”是我转变的关键，它唤起了我想比过去行为模式做得更好的渴望。我相信，如果我没有采取行动去关注我的思维模式，以及每天与自己的旧行为进行对抗，我就不会达到今天的程度。根据我对自己交易日记的观察，我认为这是事实。整理我的旧办公柜是我交易转型的催化剂之一。我找到了以前的交易日记，日记里详细描述了我的交易日。当我翻阅这些跨越10年的日记时，我看到了我有多么迫切地想在交易领域成功。我看到自己日复一日地保证不会在亏损交易上加仓，不会在周一到周四表现出色，然后在周五失去一切，以及保证自己只坚持一个设置等。 64）正如我以前所说的，这并不是一种顿悟。我的改变来得很慢。我逐渐意识到，我所有的图表研究并没有让我真正朝着我想实现的目标前进。相反，它们只是分散了我的注意力，让我不去专注真正的问题，也就是当事情不按计划进行时我的行为。我没有专注于过程，也没有工具让我在无压力的心态下运作，我做出了愚蠢的交易，目的是夺回失地。我的大脑迫切地想要摆脱失去金钱的痛苦，而它的解决方案是鲁莽地追逐市场的每一个波动。我所做的一切只是让自己越陷越深。“真理之书”可以让你近距离面对自己的缺点。它让我认识到了我的错误，我也开始记录我做得好的交易。因为我觉得不仅要提醒自己避免不良行为，也应该提醒自己追求良好的行为。我把过去的交易绘制在图表上，用它们为每个交易日做准备以及进行热身。用这种方法，我可以在情绪上重新经历过去的交易，加强对我有利的行为，并提醒自己我的弱点在哪里。 65）成为一个盈利交易者的道路并不在于更好地理解市场，而在于更好地理解你的思维模式。你的思维模式以及如何运用它将决定你作为一个交易者的成功水平。我认为信念是由一个人的欲望和需求所定义的。由于我渴望成为一名盈利的交易者，并需要在生活中创造经济的稳定，因此，我获取了与此目标一致的信念。话虽如此，我也接受我的方式不是唯一的方式。我描述的是我的方式，而不是唯一的那个方式。你决定什么对你来说是正确的，它对你来说就是正确的。相信它。
1、交易之前，一定要调整好自己的心态，让自己平静，享受交易的过程，而不要把心思放在输赢上。 2、设置好止损位，并以铁的纪律严格执行；至于是不是要止盈，则根据具体情况来定，在获利的过程中，可以合理调整止损位，但不要随意止盈，那样你很有可能失去最后的暴涨，调整的阶段，无法判定方向，那就给自己多点耐心，那怕失去之前已经获得的部分利润，那什么时候止盈呢，可以根据最后设定的止损位的来确定。 3、你不可能战胜市场，但你可以改变自己，交易的世界里，永远都要跟着趋势走，不要逆势而为。尤其在下跌的趋势里，千万别一味死扛。 4、基本面分析和技术分析是相辅相成的，没有必要把它们对立起来。 5、专注很重要。没有专注和用心，不去总结过往的成功和失败，你只会成为那90%中的一员。 6、纪律很重要，尤其止损位设置和执行。 7、敢于承认错误，千万不要欺骗自己，趋势不对，感觉掉头，当然你可以根据自己的承受能力设置合理的止损位，股价和止损位的差值是你掉头的唯一缓冲空间，这个空间之外，没有任何余地。 8、交易是一门艺术。虽然技术也很重要，但交易毕竟是和无数的人在博弈，牵扯到人，就离不开情绪、心理等无法理性分析的部分，因而，交易和管理一样，也是一门艺术，但凡艺术领域，难以言说只可意会的感觉就很重要，盘感需要大量的练习和浸淫才能获得。从简单做事到极致的兴趣，必然要经历这些反本能的过程，学会享受其中。 9、惟读书和赚钱是一个人一生最好的修行，前者使你不惑，后者使你不屈。
不错，一本有收获的书。交易是一种很容易容易入门的职业，过程也可以说是极其简单，但却是众多职业中最难赚到钱的一行，成功的概率远低于99%的职业，因此不要轻易选择以交易为生，这条路十分坎坷。 作者写本书的立意就如同书名，想要获得成功就要先学会接受失败，想要在交易中赚钱就要学会坦然接受面对亏损，所有的结果都是由过程决定的，因此，专注过程才能获得自己想要的结果。 交易市场最不缺的就是机会，根据自己的交易习惯选择合适交易周期，无论是一分钟线还是日线，甚至周线，只要匹配严格的资金管理，无论短线长线还是人肉高频，都可以在市场上赚到属于自己认知以内的利润。