以概率为基础的交易心态的5种基本事实： ① 任何事情都可能发生。 ② 要赚钱不必知道下一步会有什么变化。 ③ 市场上的一切都基于概率。 ④ 优势只不过是显示一件事情发生的概率高于另一件事情。 ⑤ 市场中的每一刻都是独一无二的。 1.制定交易规则： 人一生大部分时间在摆脱规则的束缚，而交易是自由的，需要制定规则以规范我们的交易行为，这个过程是逆人性的，因而使人痛苦。 2.承担责任，减少随机交易： 我们可以自由决定交易的时间和方式，但这不表示我们已经做好准备，愿意为结果负责。如果没有明确的计划而进行随机交易，很容易把满意的交易当战绩，不为结果不满意的交易负责。 3.接受交易风险： 接受风险意味着风险可控，接受交易的后果，在情感上不会恐惧。规避风险则是要求零风险，害怕风险的产生。 4.尊重市场规律，承认不确定性： 如果不能客观看待市场，自己的多空观点就会跟着持仓走，持仓则看利好，选择性忽视利空。因此，承认市场的不确定性，避免预测市场，客观地解读市场信息，持续全心专注“当下机会”，有利于坚定自己的信念。 5.期望管理： 人有时会乐观地看待符合期望的市场信息，自身的痛苦机制会使自己逃避不符合期望的信息。当我们期望市场替我们完成一件事时，市场信息便具有威胁性；当我们期望市场证明自己的正确性，则会感到害怕；当我们期望市场让我们获利，则害怕亏损；当我们期望抓住市场的每一个机会，就会害怕错失机会。 长期赢家”信念基本结构中的要素： ① 客观地看待自己的优势。 ② 事先界定每一笔交易的风险。 ③ 完全接受风险，并愿意放弃交易。 ④ 在占据优势的时候，毫不犹豫的出手。 ⑤ 市场让我赚钱时，我会酬谢自己。 ⑥ 不断检视自己犯错的可能性。 ⑦ 严格遵循以上交易法则，绝不违反。 本书缺点： ① 微读的版本，翻译不好，看着难受。 ② 适合有技术分析能力，但心态不好的交易者。 ③ 外国书籍一般喜欢追根溯源，讲解前因后果，不喜此类表达的人可以不看。 ④ 不是成功的秘籍，更像是遇到瓶颈时的思考。
交易心理分析的真正好书，而这个翻译者的水平确实有待提升。建议看起来费力的去看史聪翻译的《在状态中交易》，也是这本《Trading in the Zone》的翻译，更简明和深入。 这本书告诉我们一个总体原则方向，那就是必须把对市场行为的分析与自我的绝对信念融合到一起，否则再高的技术也会大打折扣，必须心技一体。所以这本书是给已经拥有了交易技能和体系的交易心智尚不健全和正确的人看的，没有经过较长时间交易并形成交易体系或方法的人去学心法，可能不会真正的理解并运用恰当，反过来却说这本书翻来覆去不讲干货。 首先这本书的框架基于5大基本事实和7大原则信念，分别如下： 5大基本事实： （1）任何事情都可能发生。 （2）要赚钱不必知道下一步会有什么变化。 （3）定义优势的任何一组变量产生的盈亏都是随机分布的。 （4）优势只不过是显示一件事情发生的概率高于另一件事情。 （5）市场中的每一刻都具有独一无二的性质。 7大原则信念： （1）我客观地看出自己的优势。 （2）我事先界定每一笔交易的风险。 （3）我完全接受风险，并愿意放弃交易。 （4）我根据自己的优势行动，毫无保留或犹豫。 （5）市场让我赚钱时，我会酬谢自己。 （6）我不断检视自己犯错的可能性。 （7）我了解这些长期成功原则绝对必要，因此从来没有违反过。 在此之上建立起对交易的客观认识，摒弃自我原先对市场的固执认识，才可以彻底的刷新信念，形成一致性的交易意识和行为，让自己在自己验证过的优势交易系统中果断且从容地抓住交易机会，更重要的是在抓住后如何控制自己的心理，让恐惧、怀疑、愤怒、懊恼等负面情绪思想消失掉，起码是大幅降低其能量活性，这样才可以真正改变你对交易原有的错误认识，否则的话，这本书对你无用。 摘录一些本人在阅读时的笔记： “如果你真的拥抱了不确定性的风险，你应该知道应该对每一笔交易的盈亏抱有平常心，你用平常心去交易就不会感到恐惧，没有恐惧就会自然的交易，自然的交易就会使你在大数定律下的概率优势的机会中在综合大数据样本里获得正收益。 因为你越认为必须承认和拥抱风险，你就越知道这一次是可能失败也可能成功的，你越知道成败乃兵家常事，你就越能心平气和的等待和选择机会并且接受可能得失败，因为你不害怕失败所以在机会出现时更容易果断抓住，在浮盈趋势结束时越容易承认，在浮亏未触及止损且有回转可能时越放松，你越不确定你一定成功，你离痛苦和失败就越远，因为你淡化了恐惧感以及恐惧感对你的负面影响，你的精神集中在自我与市场的本身关系上，这就是拥抱了恐惧恐惧反而消退的原因，也是心态转变的关键一步。” “你建立的头寸（期货合约）正在扩大盈利，但是到了某个位置时开始反向运行导致你的浮盈开始回吐。这时候你会有两种感觉，一是后悔恼怒为何没在它刚刚反向回吐盈利时清仓离场，二是希望期待它只是一个快速的正常回调，很快就会继续转回原有利方向甚至突破前高/低。如果事实是它继续回吐盈利或是窄幅震荡，那你会在煎熬中更加无法平仓，往往结果是眼睁睁的看着原本的大幅浮盈缩减到一个很小的盈利甚至让你开始浮亏，这个时候你的心态基本上来说会比一开始建仓就浮亏还要难受很多，进而影响之后的操作。除非头寸真如你所希望的那样快速调整后继续向有利于你的方向运动甚至创出新的高/低点，但是问题在于如果你不清除恐惧后悔和期待的多余感觉，以后依然会无数次的面对同样的情况而痛苦。 正确的做法，要么是在发现盈利开始回吐时尽快平仓把鱼身吃了一部分就满足，之后它爱怎么走都无妨，我再等机会。要么是等待它回吐到一定程度后重新反弹时在反弹点建立移动止损（同时可以考虑在此点加不超过底仓的新仓位）在反弹后走势疲软但还未触及移动止损时清仓止盈，那么你所获得的就是不完整但也不少的鱼身收益，以及可能出现的两次仓位收益，反弹时第二次仓位的止损很小，但获得的第二次仓位的收益赔率却不小，因为回踩后的反向动力会给你第二仓位浮盈的能量和胜率加成。上述两种方法的目的其实不是为了赚多少钱或者证明自己可以用正确报复错误，而是为了让你的心态不至于崩塌，你如果觉得自己做了蠢事而自责，就更容易继续做更蠢的蠢事，而用一种自己认同的方式处理错失的机会和犯下的错误，会让你冷静的知道自己做了自己该做的，而不是沉浸在负面情绪中。” “规则上的坚持和刻板，为的是让自己使用的交易框架可以保证自己在市场里起码能活着，不求赚大钱，也就是起码确保了不会犯大错、出现大亏损和心态崩塌，所以规则是底线，不得违背。当然规则可以在长期反复实践总结后进行最多一到两次的完善微调，这完全就足够了，绝不能频繁大量变动规则，尤其在开盘后的交易过程中更不能改变规则。 期望上保持弹性和灵活，不是说简单的多空同步思维或随机应变，而是你在出现你认定的优势机会并抓住建仓之后就开始完全不报有对建仓方向或反向的任何期望。你做多后无需抱有继续看多的期待，也无需抱有怀疑其会逆转看空的恐惧。你不能因为自己做多了就认为它一定会多，你顶多认为它朝多的方向走的概率刚刚能有50.1%，因为如果你没有期望你就不会紧张的期待，你不期待你就不会有成见，你没有成见它向反方向走了你也不会诧异和害怕，他往正方向走了你也不会骄傲自喜洋洋自得。你没有心理波动那么它无论向什么方向走你都可以不受其影响而平静客观的看出市场往哪个方向走的形态和动力更强，你就有能力做出更好的下一步操作。你在浮盈时可以设置合理的移动止损，你在浮亏时可以不用担心害怕的按照实际走势去判断是应该提前手动止损还是等待走势在原始止损位之前企稳反转或者做到完全不理会浮亏走势，因为你的止损即使被被触及也无伤大雅且十分自然。 你不去刻意的追求自己判断的正确性和准确性，不沉浸在自己的预判应该正确的期待中，你判断的正确性和准确性反而更高。反之你越认为自己应该正确，在走势顺你方向时你越容易自大而埋下隐患，在走势反你方向时你越容易恼怒紧张、推卸责任、自我怀疑、破坏规则。那么无论这一次你赚钱还是亏钱，长期来看你都不可能稳定赚钱，而金钱和情感上受到强烈打击而极度痛苦到崩溃的结果却几乎是必然的。” “相信不确定性的好处就是它能带给你确定性，不去期望不代表概率优势消失。 不报有期望不代表你在建仓时没有优势，只是你不能把你在大数法则下的概率优势定义为这一次交易的确定性优势，当你在这独一无二的一次建仓前感觉到大数概率的优势机会出现并把握住后，你就应该放弃你对大数概率优势的期望，你放弃了不代表它消失了，而你放弃的好处在于你不会让那种在不放弃刻板期待时的固执心理影响到你的心态和客观的观察力，你虽然放弃了，但市场往往会在更大概率上验证你基于真实大数概率优势建立的机会而让你兑现胜率和赔率优势，这不是你期待出来的，而是概率本身给你的。 当你确定的接受了市场不确定性的事实，那么你原先期望的和你原先不期望的在最后都会落实其中一项，从而达成你确定的市场不确定的期望。那么你将拥有心理上的确定性，从而远离不确定性对你的干扰和附带的负面影响。这就是真正的拥抱风险，热爱风险后风险反而离你越来越远的原理，也是对墨菲定律的逆向运用。” 关于作者所说你的亏损会更快使你达到你的盈利的说法：“这句话是真正可以解除你心理负面防御机制的一句，但同时也是容易引起误解的一句。 生活中我们知道，祸兮福所倚，福兮祸所伏，塞翁失马焉知非福，塞翁得马焉知非祸，那么正确和错误总是交替产生的，不会有永远的正确也不会有永远的错误。对这句话的理解如果仅限于如果总体概率占优则劣势结果出现的越多则优势结果在总体概率的剩余分配下会来的更多、甚至通过数学公式去刻意计算是不对的，这么想会对总体优势的系统产生怀疑，以至于你会刻意观察优势和劣势出现的可能，导致劣势在你的观察中更明显而使你更加怀疑从而导致恶性循环，最终影响本来的总体优势。 对这句话的理解应该是不要因为害怕劣势结果出现或连续出现就因此怀疑综合优势系统或刻意去加强对优劣的关注和解释，因为优劣在单独一次中是随机的，而在综合概率中是有高低的，如果你不去在意每一次劣势的积累，你就不会受到负面影响，你不受到负面影响也不期待正面影响的结果是总体优势会自然而然的因综合概率自身的效果而非你认为的效果去体现出来。” 关于作者的分批止盈策略：“作者的分批止盈方法很有参考意义。 首先的1/3仓位按照操作标的经验浮盈动能点位止盈而非走势的形态和动力逻辑止盈，目的就是刻意的落袋为安以降低总体风险，可以说是主动的截断部分盈利，因为只截断了1/3，所以不是小盈就跑以及会导致的卖飞，这跟拿不住盈利完全不同。 第二，在降低1/3风险后，第二个1/3仓位则按照既定的比较而非特别明显的支撑压力目标的结构位置进行止盈，因为是比较而非特别明显，所以达到的概率会较高。不过其实还有一种方法，那就是在兑现了一部分浮盈后发现剩余仓位的浮盈空间较大时，在剩余仓位高于止损线同时低于震荡区间下沿的位置设置移动止损，好处是进一步降低止损后的损失，坏处是增加了可能被止损的概率从而降低可能的进一步盈利，越害怕多亏就越可能少赚，但越不怕多亏也越可能多亏，潜在盈利是用潜在风险换出来的，所以止损不能太大也不能太小，还要看你建仓时的优势有多大，盈亏同源。但如果求稳且浮盈较大但还没达到第二个1/3仓位的止盈位则如此调整是有好处的。 第三，在第二个位置达到后作者将止损线移动到成本价，那么最后的1/3完全可以在不管了的情况下即使碰到止损也能确保整体盈利，而最后仓位的止盈价格在前期明显的高低阻力支撑位内一些的保守位置进行设置。其实我如果调整第三个止损位，我会调整到比成本价要高一些的位置，因为没必要等待价格再次回到入场点，作者的入场点据其描述应该是在明显的震荡区间的支撑阻力反转位置，或者趋势走势中次级别折返走势结束后重新向趋势走势行进的位置，那么如果等待最后1/3的仓位回到这两种位置的建仓点，那么也就是说等待其验证自己对建仓前以及建仓后实际走势的否定，那么做其实没有必要。如果建仓前及建仓后大概率显示为趋势走势，我会设置在建仓后趋势回转进入趋势回调范围的外侧一些（但有可能碰到毛刺陷阱），如果建仓前及建仓后大概率显示为震荡走势，我会设置在建仓后震荡起始点与我成本价前的止损位所形成的区间的超过61.8%且小于70%左右，同时要建立在即使达到这个比例我的成本线也在其之外。 作者现在说的是至少3手的操作法，如果是只操作1手呢？如果只有1手，那平仓的位置就应该选择在作者第一个1/3平仓点与第二个1/3平仓点之间，在第一个1/3平仓点到达之后先把移动止损移动到这个位置，然后在第二个1/3平仓点处设置止盈清仓线，盯盘的话也可以在确保移动止损后观察是否出现明显反转，如果出现则在止盈线前主动退出。不想盯盘或者希望机械操作的则设置好移动止损后就等其回落触及移动止损或继续达到止盈。有盈利就好，不要想着卖早了少赚了，不用期待走势一定要碰到止盈，碰到了当然好，没碰到也不会亏损，心态自然平和。” 这是一部分个人的想法，这本书常读常新，因为它涉及到了交易心理的本质，交易，除了自我的技术，就是别人的心理，除了别人的心理，就是自我的控制，而自我的自律是什么，就是在发现自己有任何违背建立在对交易基本事实和交易正确信念的时候确保自己保证一致性交易原则的行为，在你保持了一致性行为后，只要你的交易系统和方法不是垃圾，你都会感受到你的一致性行为在帮你一步步迈向概率的优势种，你的盈利将会是自然而然的。 这也是你想实现持续稳定盈利的必然过程，试想，如果你不能保持对自己持续一致性交易的能力，你又如何保持持续盈利呢？那是不可能的。只有你知道、想到、说出、做到一致性，你才有可能持续一致性，你持续了一致性，你才可以真正改变以前负面影响的自我评价和意识，当你改变了意识，你才能赋予新的正面意识以能量，当你真正让正面意识占据主导时，你才能真正做到抛弃恐惧和一切负面情绪，你才能知道这个游戏就是概率、数字以及对概率的高自律把控的游戏，这有意识到这一点，市场的所有困惑和神秘都会转化为一种你可以确定的不确定，在这种你确定的不确定中你才能找到你可以确定的东西，当有了这种东西，你就获得了真正的平衡，而在这种真正平衡的心态中，你的所谓技术才可以发挥其真正的优势。所以你懂的再多根本不是重点，重点是你可以控制你懂的，否则只能适得其反。而当你真正可以把你所知道的知识和你所能控制的思想合二为一时，才是你真正可以做到持续盈利的开始。
读马克.道格拉斯的《交易心理分析》 华山派有剑宗和气宗之分，而股市里有基本面派、技术派、心理派。 基本面派讲究估值，但是每个人都说，估值是艺术。什么是艺术？就是很难用数学来衡量，而只能靠自己的感觉和审美来决定的。 任何一个方法，用到极致，都是可以赚钱的。而普通大众学艺不精，不得不把基本面派、技术派、心理派都得综合使用。这本书，还是很受益的，最最重要的就是几点： 1.平常心，不能有得失心； 2.买入、卖出、止损、止盈，都必须要提前想好的策略，并严格遵守纪律，严格防止心情波动或者情绪变化而进行操作； 3.精力不能再盈亏上，而是在概率盈亏分布上，才是最佳的心态； 4.股票，一个经典玩法就是赌概率，赌大概率，这样短期看有盈亏，长期看（样本足够多）才能稳赚不赔。格雷厄姆的低估值也是玩概率，因为很低的估值就很难再下跌了。 不少闯入股市的人的路径都是基本面分析到技术分析到心里分析。而如果得到持续的一致的结果，几乎是每个人的目标。本书一直在致力于分析持续一致赢家的特征。 区别持续一致赢家和其他人的决定特征：赢家有一种思想：独特的态度，让他们保持有纪律、专注、还有最重要的是在不利状态下的自信。 交易天生就是有风险的，没有任何一笔交易肯定是赚钱的（看看股神巴菲特老爷子最近的表现吧！） 最优秀的交易者不但接受风险，他们还学习承受和拥抱风险。 最优秀的交易者交易时没有一丝一毫的犹豫或冲突，很自由地承认也许这笔交易不行。即使有亏损，他们在退出交易时不会有一点点不舒服。换句话说，交易天生的风险不会让最优秀的交易者失去纪律、专注和自信。如果你不能做到不带情绪（特别是害怕）的交易，那么你就没有学会接受交易天生的风险。这是大问题，因为不管你是什么程度的不接受风险，都等同于你会避免风险。总是想避免无法避免的风险对你的交易能力会产生灾难性的影响。 一旦你学好了接受风险这个技术，不管市场怎么波动，你都不会感到痛苦。如果市场没有能力让你痛苦，你就不用避免什么了。你眼里只有概率。 最优秀的交易者不害怕，也形成了不轻率的态度。因为当你害怕时，就没有其他可能了。因为害怕让你丧失了机动性，即使你想努力看见其他可能，你也无法看到或不能妥善处理它们。 除非你学会了完全接受不确定结果的可能，否则你就要有意识的货无意识的避免你所定义的痛苦可能。在这个过程中，你要为自己制造的，昂贵的错误买单。 消除风险有两种：1）通过学习尽量多的市场变数来消除风险（这是分析的黑洞，会通向最终的挫折）；2）或者是学习如何重新定义你的交易活动，这样你就能接受风险，不再怕风险。 你想成为的成功的交易者是你对将来的自我投影。成长意味着扩大视野、学习、制造新的自我表达方式。 最优秀的交易者用很多独特的方式思考。他们已经形成的思想结构可以让他们再交易时没有害怕，同时防止你变得轻率，因害怕而犯错。这种思想有很多特点，但最关键的是成功的交易者消除了害怕和轻率的影响。这两个基本的特点能帮助他们实现持续一致性的结果。 然而消除恐惧只是走了一半的路，另外一半就是形成克制。 总体而言，态度比分析或技术更能产生比较好的结果。 交易者赚钱的唯一办法就是其他人亏钱，不管是期货还是股票。 通过避免亏损来防止痛苦是办不到的。所以，正确的想法，是如何系统的赚钱，而不是如何避免亏损、防止赔钱，否则越做越错。 当交易者不再关注赚钱，而是关于如何防止市场再次伤害他以避免痛苦，关于尽量不犯错，这样的行为，交易者越努力，越是犯错越多。他越是想赢，不想亏，他们对可能对他有利的信息的忍受能力越差，他就越会阻止更多的信息，他能看见的对他有利的机会越少。 如果你赢了，你没有学到如何在自信和自控之间找到健康的平衡，或你不知道你有自毁的可能，也不知道如何面对这个可能，那么你迟早要输。 普通交易者最难明白的是，你的态度和思想不是市场创造的，市场只是反映你的内心。 赢家态度的定义：对自己的努力有积极的期望，同时接受不管结果如何，那都是自己水平的完美反映，也是为了自己学的更好。 区分最优秀的交易者和其他人的不是他们的行为和时机，而是他们如何思考行为，如何思考行动时机。 接受风险意味着接受交易的结果，不能带有精神上的不安和害怕。这意味着你必须思考你和市场的关系，让可能产生的错误、亏损、错失良机或不利的交易不会引起你精神自卫系统起作用，导致你失去了机会。 如果有交易的秘诀，那就是在努力的前提下： 1）交易时不要害怕，也不过度自信；（战略上蔑视，战术上重视） 2）从市场的角度来解读市场信息； 3）完全关注与“现在的机会”； 4）自然的交易，这是在不确定的环境下对自己的坚定信念。 只有你绝对的、不动摇的相信了不确定性，你才能最终成为一个成功的交易者。 要想使思想和市场同步，第一步要理解并完全接受交易的心理现实。 有两个客观情况： 1）赚钱的交易不需要任何技术。大部分交易者通常经过几年的痛苦才明白或最终承认，实现持续一致比找到赚钱的交易更重要。 2）不要千方百计的为了交易而交易。 市场行为只有三种：交易者认为价格低，交易者认为价格高，交易者在观望。 当市场对他们有利时，只有最优秀的交易者有组织、有系统、有资金管理的策略，严格得兑现利润。 不提前定义风险、不止损或没有兑现利润的系统，这是三个最普遍的错误，也是成本最高的错误。只有最优秀的交易者才会消灭这些错误。在他们的职业生涯中，他们优势会毫不怀疑的相信任何事都有可能发生，意想不到的事总是会发生。 既然每笔交易都会有不确定的结果，那么为什么不衡量风险、不止损、不系统地兑现利润？不坚守这三个原则就等于是金钱上和情绪上的自杀。 最有效、最基本的交易信念就是“任何事都会发生”。除了这个事实，要想成为成功的交易者，这个信念还要成为其他信念和态度的坚定基础。一旦有了任何事都会发生的信念，他就会训练自己的思考去考虑概率。 优秀交易者的优势：考虑概率 1.概率的似非而是：随机的结果，持续一致的收入 这是一个有趣的似非而是。利用一件随机的事件，赌场可以日复一日、年复一年的赚到持续一致的利润。同时，大部分交易者相信市场行为的结果不是随机的，不是产生持续一致的利润。是不是持续一致的、不随机的结果能产生持续一致的收入，随机的结果产生随机的、不持续一致的收入？ 在微观层面相信牌局是无法预测的，同时在宏观的层面又相信牌局是可以预测的。聚焦于保持概率，认真的执行，这样他们就不会犯大错误。交易时，已知的变数（每个交易者观点不同）是市场分析的结果。赌场之所以赚钱，并不是因为赌场老板懂得预测或者提前知道每个赌局的结果。 典型的普通交易者希望自己每笔交易都对。他极度希望制造并不存在的确定性。 对于已经学习了概率的交易者，没有两难的情况。提前衡量风险不是问题，因为他们的交易不是为了对或错，他们明白交易和单笔的对错无关。 2.管理期望 对原则死板，对期望灵活。 3. 消灭情绪风险 五个最重要的基本事实： 1）任何事都会发生； 2）为了赚钱，你不必知道下一步会如何； 3）对于任何被定义为优势的变数，在赢和亏之间的分布都是随机的； 4）优势和比较高的概率是一个意思； 5）任何时刻，市场都是独特的。 如果你不确信市场永远对你有利，为何你把盈利变成了亏损，为何不兑现利润？当市场再次回到你的进场点，你知道没赚钱时，为何你犹豫了？如果你不能肯定，你为何要违反资金管理原则，仓位过大，造成情绪上不能忍受的亏损。 什么是目标？ 赚钱时每个人的最终目标。首先，进行一系列的赚钱的交易根本不需要任何技术。其次，实现持续一致的结果，并保住胜利果实确实需要技术。学习和掌握这些思想技术的副产品就是持续一致地赚钱。你只有明白了如何专注于掌握这些技术，你才能明白不要专注于赚钱。 什么是技术？ 在任何时刻，都能根据市场的信息做决定，并行动，用开放、客观的思想实现持续一致性。 什么是开放的思想？ 开放意味着自信，但不过分兴奋。当你的思想是开放的，你不在害怕、犹豫或冲动，因为你不再把市场信息解读为有威胁的。要想去除威胁的感觉，你必须完全接受风险。当你接受了风险，你对结果就比较坦然。想要对结果坦然，你必须把思想环境中的任何东西和5个基本事实协调一致。另外，你还要把这些事实放进你的思想系统，成为你的核心信念。 什么是客观？ 客观就是通过学习后，你的痛苦回避系统不会阻止或改变任何东西。 什么叫该做就做？ 该做就做就是该交易就交易，不要去证明什么。你不是为了迎合避免亏损，你不是为了把钱赚回来或报复市场。即：你进入市场时没有计划，你让市场自己展现机会，然后你利用机会。 什么是“现在” “现在”就交易的意思是，不要把进场、出场、加仓、建仓等机会和思想中过去的体验联系上。 如果你期待市场帮你做什么，市场信息就会是有威胁的。然而，如果你不期待市场证明你是对的，你没有理由害怕犯错。如果你不期待永远市场向对你有利的方向走，没有理由一战而败。最终，如果你看见了机会，却不期待抓住机会，你没有理由害怕错过机会。另外，你一定要努力相信： 1）在你交易前，概率对你有利； 2）亏损多少之后才能确认一笔交易时无效的； 3）你不必知道下一步会如何都能赚钱； 4）任何事都会发生。 优势就是一件事发生的概率比另一件事发生的概率大。而我们在股市上最大的优势就是低估值，如果眼光好的话，最大的优势就是在趋势上。 任何时候市场都是独特的，花点时间想想独特的含义。这个世界上没有两个相同的东西。要想实现这点，每个原子和分子必须在和之前一样的空间存在。这不太可能实现。然而，根据我们思想处理信息的方法，我们会同时体验环境中的“现在”和思想中的过去。 最优秀的交易者和其他人的区别是，最优秀的交易者训练自己的思想相信市场在任何时刻都是独特的。这个信念就是内部的力量，让你把市场的“现在”和思想环境的过去分开，你的信念越强，你就越不会去联想。你越不联系，你的思想就越开放，你就会看到市场提供给你的东西。 我是持续一致的赢家，因为： 1.我客观地确认我的优势； 2.每笔交易前，我提前衡量风险； 3.我完全接受风险，否则我愿意放弃这边交易； 4.我根据优势交易时没有任何保留或犹豫； 5.我自己让市场为你赚钱； 6.我监视我犯错的可能； 7.我明白这些原则对持续一致成功的必要性，因为，我绝不会违反他们。 不管选择的是什么系统，他应该符合以下特点： 1.进场点：你定义优势的变量必须绝对精确。你的系统不能让你有主管决定或判断。如果市场和你的系统符合，那么你就要交易。如果不符合，就不能交易。整个过程不能有外部的事件或随机的因素中断。 2.止损点：和平仓不一样。你的方法必须明确的告诉你最多承受多少风险，并最后平仓。总是有一些极好的点，在这些点位，交易失败的概率很小，尤其是盈利的时候。让市场结构去决定最好的点再哪里，不要自己武断地去判断。 3.不管是哪种情况，不管你选择的是什么系统，它要有准确的参数和设置，过程中不能主观做决定。再次声明，外部的和随机的变数不能干扰这个过程。 4.时间周期：你的交易方法可以根据你的情况使用任何时间周期，但是所有的进场和出场信号必须是根据同一时间周期。比如，如果你根据30分钟蜡烛线确认来支撑和阻力，那么你的风险和利润目标也要根据30分钟图来计算。 5.然后，在同一个时间周期交易并不排除你用其他时间周期来过滤。比如，你准备顺着主趋势交易。有一句老的格言叫“趋势是你的朋友”。它意味着如果你交易的方向和主趋势一致，那么你成功的概率就高。实际上，风险最低、成功概率高的交易发生在上涨的回调（支撑）之处。时间周期越长，趋势越明显，所以日线图上的趋势比30分钟图上的趋势明显。因此，日线图上的趋势就是主趋势。为了确定住趋势的方向，看看日线图上如何。如果日线图上趋势向上，你就要在30分钟图上等待回调到支撑区，此时你要买入。在上涨的市场能，你的目标决定是决定它能下跌到哪里，还不能破坏长期趋势。 6.兑现利润：不管你信不信，所有成为持续一致成功交易者的技术中，如何兑现利润是最难学的。 7.最后，还要考虑最后一个因素，那就是你的风险回报比，也就是风险和可能利润的金额比。比较理想的风险回报比至少是3：1，这意味着你愿意冒1元的风险去赚3元的潜在利润。如果你的优势让你的风险回报比是3：1，你盈利的概率低于50%，你仍然可以继续持续一致地赚钱。
如果您是一位证券市场的交易者，《交易心理分析》会是最好的助力书籍之一。如果您在下单时感到困惑，在亏损时感到痛苦，在持有时感到烦躁，那么一定要读读本书。本书的阅读对象是“对所看出的无数赚钱机会和实际获利之间的落差感到不满”者。本书“是攸关你自己、你的问题和你的特质，更攸关如何建立长期交易持续获利的正确心理架构。”核心思想四个字“接受概率”！ 发展中国家的人为何青睐炒股？那是因为股市无限的可能性加上利用这种可能性的无限自由，为个人带来独一无二的财富幻觉。但99%的人都与财富擦肩而过。作者认为“95%的交易错误起源于态度。即起源于你对错误、亏损、错过机会和赚不到钱的态度”。我们的需要和欲望是在心中产生，然后在外在环境中实现。如果达成，我们就会感到满意、快乐，也可能过度自信下的鲁莽；如果不相呼应，我们就会感受到不满足、愤怒和挫折及长期可能的不自信。 本书作者马克·道格拉斯在华尔街交易者中影响力巨大。他提出了掌控市场就是掌控自己情绪，旗帜鲜明地指出要基于概率建立交易者心智系统。 他认为你必须接受一个事实，即市场中“任何事情都可能会发生”，你不可能每次都预测准确；既然你放弃了预测，那么在每一个当下就应随时随地准备迎接市场中“各种可能的变化”，犹如渔民敬畏大海那样；既然你知道交易的风险并接受了风险，那么一切的变化都不会再让你感到恐惧；你将会培养出一种“开放的心态”，愿意接纳眼前的一切事物；这种全然开放的心态就能看出以前我们看不出的内容，即真正有价值的点，而不是被“妄想”扭曲变形产生负面能量；不要尝试消灭负面能量，而是将负面转化为“新的思想系统的动力”。这个崭新的力量将会帮助我们超脱恐惧和烦恼，维持开放的心胸、纪律与专注，能够在逆境中保持信心，真正进入赢家的心灵境界。 作者总结的长期赢家的七大原则：“ （1）我客观地看出自己的优势。 （2）我事先界定每一笔交易的风险。 （3）我完全接受风险，并愿意放弃交易。 （4）我根据自己的优势行动，毫无保留或犹豫。 （5）市场让我赚钱时，我会酬谢自己。 （6）我不断检视自己犯错的可能性。 （7）我了解这些长期成功原则绝对必要，因此从来没有违反过。”
这是近期看的3本交易心理书中写得最好的1本，总结全书重点如下： 1、交易者心态 交易者的心态是维持纪律与专注，能够在逆境中保持信心，不再像其他人一样，受到恐惧和交易错误影响。95%的交易错误起源于态度，即起源于你对错误、亏损、错过机会和赚不到钱的态度，这就是常见的四大交易恐惧。 高明的交易者有与众不同的思考方式，能够在毫不恐惧的情况下交易；同时，这种心态能够防止他们变得鲁莽从事，犯下以恐惧为基础的错误。这种心态结构由很多因素组成，基础是他们进行交易时几乎完全排除恐惧和鲁莽的影响，这两种基本特性让他们能够创造长期成果。 2、承认不确定性，避免预测市场 为什么交易中会出现犹豫、后悔、纠结、痛苦等各种负面情绪？是因为预判了市场，如果市场不按照自己预期的方向前进，就会带来损失，并且打击信心。 最有效和最能发挥功能的信念是“任何事情都可能发生”。这个信念除了正确无误外，也会成为坚强的基础，建立成功交易者所需要的所有信念和态度。认清一个现实，就是市场是不确定的，没有人能真正准确的预测市场，也没有必要这样做。 一旦你认定或假设自己知道下一步会有什么变化，你就会自动地期望自己正确无误。然而至少从理性的思考水平来看，你所知道的东西可能只考虑到自己独一无二的过去，过去可能与市场实际的情况没有关系。这时，任何不符合你期望的市场信息，你都可能定义和解读为痛苦的信息。为了避免碰到痛苦，你的头脑会在有意识和下意识间运用避免痛苦的机制，自动弥补你的期望和市场所提供的信息之间的任何差异。 以概率为基础的交易心态，由下列5种基本事实构成：（1）任何事情都可能发生。（2）要赚钱不必知道下一步会有什么变化。（3）定义优势的任何一组变量产生的盈亏都是随机分布的。（4）优势只不过是显示一件事情发生的概率高于另一件事情。（5）市场中的每一刻都具有独一无二的性质。 因此，承认市场的不确定性，避免预测市场，客观地解读市场提供的信息，持续全心专注“当下机会流程”。这是在结果不确定的状况下对自己的坚定信念。 3、自律 消除恐惧只是成功公式的一半，另一半是自律。杰出的交易者知道内部纪律或心智机制很重要，可以对抗伴随着一连串交易获利后，欣喜若狂或过度自信形成的不利影响。如果交易者没有学会怎么检视和控制自己，获利会变成极为危险的事情。 为什么不能执行纪律？ 如果交易者不事先界定风险、不止损、不系统地获利了结，是认为不必这样做；不必做的唯一原因，是他根据“当前”情况认为自己已经知道下一步会有什么变化。如果他确实知道，那么是没有理由遵守这些原则；然而，他可能犯下的每一种交易错误，原因几乎都是他相信、假设或者认为“自己知道”市场接下来会怎么走。 要我们违背自己认为正确的信念采取行动是极为困难的事情，在某些例子中信念的力量非常强，我们几乎不可能违背自己完整的信念做任何事情，所以也不可能按计划止损或者获利了结。 举个例子，2022.1.27股市全面暴跌，4600多只股票中，只有200多只是红的，其它全部在跌。在止损3只亏损的股票时，纠结了一下：1）如此暴跌，大概率第二天会修复；2）1.28是春节前最后一个交易日，通常跌的可能性比较小，因为要撤离的资金已经走了，剩下的都是打算持股过节的。既然如此，为啥不1.28再割，好歹减少一些损失？ 最终还是执行了，原因是纪律 - 如果想着明天可能会涨，今天到了止损点不割，那么明天是不是又会想着后天会涨又不割呢？那么纪律还有什么用？ 小伙伴给的解释是，如果想着第二天会涨、今天就不割，那么又犯了预测市场的错误。你又怎么知道明天一定会涨呢？ 要克服上述问题，入市时必须没有任何预设立场，让市场自由发展；保持最佳心态，以便辨认和利用市场提供的机会。不要处在知道或相信自己已经知道下一步会有什么变化的心态中，当你真正认同不知道下一步会有什么变化时，就可以做好准备，让市场根据本身的观点告诉你下一步会有什么变化，从而和市场互动，利用“当下时刻的机会流程”。 下列信念是构成“长期赢家”信念基本结构中的要素：（1）客观地看待自己的优势。（2）事先界定每一笔交易的风险。（3）完全接受风险，并愿意放弃交易。（4）根据自己的优势行动，毫无保留或犹豫。（5）市场让我赚钱时，我会酬谢自己。（6）不断检视自己犯错的可能性。（7）了解这些长期成功原则绝对必要，因此从来没有违反过。
这本书我看了9遍，每看一遍都有不一样的体会，第六遍之后我感觉现实生活和炒股有一些类似的地方，在社会中生存或在股市中追寻利益的过程都不要过分的去期待，在股市中任何事情都有可能发生有时你把结果想的太好的原因就是你觉得你能看到结果的状态，你觉得你能掌控结果但理智的分析后我们知道我们不能（尤其是在股市里）不确定的因素很多，就好比人的一生在你预设中的样子和现实还是有一些差距。人的痛苦来源大多数都是理想中的样子和现实中的样子之间的差距，要想把痛苦降低就要相应的降低期待，因为很多事我们都无法掌控，这本书没有讲一些技术层面和基本面的东西它只是一本心法类的书籍，但他会让你在交易操作的时候或者空仓时舒服些。 在读了几遍以后感觉这书和生活也有联系，我们生活在这个节奏快物欲纵横的时代，在这个时代里难免会有攀比后悔和恐惧一系列的负面情绪，如果能在这些负面情绪的包围中解放出自我你就会活的好一些，生活质量有所提高，我们的痛苦主要来源于理想中的期待和现实样子之间的差距，要想脱离这种压力首先要让自己从中跳出来不要期待的过高，人总有欲望但欲望要结合现实，比如你想买一台50万的车你存款有3万月薪才3千这时你想买这台车就有些不切实际，你有多大本事就去做多大的事人要有自知之明，我也看过其他的一些投资类的书但这本却显得与众不同，它对你的一些心里问题和习惯上的短板都给予了相对应的答案，让你在投资和生活中进行合理取舍。
读着读着经常不知所云，上网一查，发现是这个译本实在一般，查到豆瓣上有大神做出了总结，摘抄过来： 说一下该书的几个译本 《交易心理分析》刘真如的译本，也是公开出版的，翻译的很烂。 《交易心理分析》张轶 译 《在状态中交易》史聪 译 《认识交易》 蒋邢锋 译，该译本最详细，最繁琐，只有前8章。 首先这本书是一本好书！ 但缺点也很明显： 1、首先该书内容连贯性有些问题，过渡不好。功估计作者不是一气呵成将本书写完，而是分成了好多块，每次写一段，该书的完成可能花费好几年的时间。这样的结果块与块之间联系不明显，需要读者自己思考。 2、概念太大，很大一部分的内容都是讲概念了，真正应用到交易的部分又讲的太少，甚至读者自己思考。 3、目标似乎太高，想把东西从最底层说起，到应用阶段就不说了。打地基是打的很深，想盖一个摩天大楼，但是结尾又太匆忙，结果好像一个普通的小楼。 全书主要内容： 1、在交易中消除个人情感因素的干扰，让自己处在市场的自然波动中，客观的看待、分析、把握市场提供的机会，专注于自己的交易，而不是盈利。消除合理化、犹豫、冒进和期望市场朝有利于自己的方向运动的不良心理倾向。 (1)不能有恐惧。进场不能恐惧（看到交易信号就入场），止损不能恐惧（担心止损后市场会朝有利于自己的方向进行），出场不能恐惧（担心出场后还有利润）。恐惧只会缩小注意力的焦点，会扭曲市场提供的信息。 (2)不能有痛苦。交易亏损不会引发自己的防卫机制，会使自己丧失交易的纪律、专注和信心。没有自我批评和后悔，让自己处在最好的心态中，否则会把自己排除在机会流程之外。把精神放在有利于自己的波动上。交易者（如优秀的运动员）抱着追求胜利的态度，而不是害怕错误，陷入后悔、自我批评和自怜中。 (3)不能对市场抱有期望。期望背后的力量会促使我们期望的方式看待市场，逃避痛苦的机制促使我们隔绝与我们期望不符合的信息。（做错单子以为抗一下就过去，这种对市场的期望要吃大亏，千万不能看分析师的分析而操作）。看出形态方向不成问题，但是承认太痛苦，所以看出形态也就失去了意义。避免痛苦会缩小注意力，只注意让自己不痛苦的信息。 2、怎样看待市场（总结的较简单） (1)市场不是威胁，是你感觉市场是威胁。市场是一面镜子，反映你的心理状态。市场只是波动，交易者是看出机会，而不是看出威胁。 (2)市场是众多交易者共同作用的结果，看多推动价格上升、看空推动价格下降。市场每一刻都不一样，因此市场有无限的可能。 — 3、构建交易信念 交易者创造持续的盈利，其实是其本性的表现，不必设法维持，他们本身就要持续性。不必努力去做。如果要努力，表示其中有某种程度的抗拒或阻力，否则的话，直接去做就行了，而不必努力。（如一个热爱跑步的人，到时间自然去跑步，不会有心理上的增扎）。你努力表明你想从市场中得到东西。高明的交易者是处在市场流程中，不努力从市场中得到什么。让自己做好准备，随时利用市场提供的东西。要长期获利必须学会思考不受心智有意无意的影响，避免你根据能让你快乐、让你满足期望或让你避免痛苦的东西为基础，隐瞒、阻止或选择信息。 因此我们要有信念，有与市场一致的信念。
这本书我是在上周认识的一个校友的朋友圈看到的，很喜欢认识爱读书，真的读书，并且将自己受益的书晒出来的人。默默致敬。默默感谢分享推荐好书。也欢迎各位书友推荐好书。 《交易心理分析》这本书提供了一个全新的视角来看待交易和市场：交易不仅仅是数字的游戏，更多的是心理和情感的较量。它不仅仅是一本关于如何赚钱的书，更是一本关于如何在不确定性和压力下保持冷静、做出明智决策的书。 书中详细阐述了交易者在市场中面临的各种心理挑战。作者精准地描述了交易者在持续不确定性下如何维持纪律、专注和信心。 作者强调了事先界定风险的重要性，即接受任何事情都可能会发生，对市场中随时可能发生的任何变化持开放态度，同时不因为交易的固有风险而影响自身的决策。 此外，作者鼓励交易者从概率的视角思考每一笔交易。只要样本量足够大且优势够高，即使单次亏损，总体来说仍会盈利。这种思维方式帮助交易者摆脱了对每一次交易的过度依赖，从而更加冷静、客观地看待市场波动。 对于如何建立稳健的交易心理，作者提供了具体的方法。他强调了“内部归因”的重要性，即市场只是客观地提供各种信息，具体的行动取决于个人。交易者需要切实为自己的结果负责，避免陷入随机交易的陷阱。通过这种方式，交易者可以更好地认识自己的交易模式，不断完善和提升自己的策略。 书中的另一亮点是作者鼓励交易者采取积极追求胜利的态度。即使面对困难和挫折，也要将其视为反映自身不足的机会，并不断地学习和进步。这种心态不仅有助于交易者在市场中保持冷静和专注，更能帮助他们在生活中不断成长和进步。 最后，让我们一起学会相信下列重点：（1）相信要赚钱，不需要知道下一刻会发生什么事情。（2）相信什么事情都可能发生。（3）相信每一刻都独一无二，也就是每一种优势和结果都是独一无二的经验。 祝你能够始终保持客观、冷静和不会鲁莽行事的心态，无畏无惧、不犹疑、不后悔、无保留，并且对自己的决定坚信不疑。五色图书，五彩人生，祝你赚大钱，周二红色热血日快乐！ 「原文节摘」1.事实上，你认为“自己知道”、“假设自己知道”或是“需要知道下一步会发生什么事情”的程度，等于你交易时的失败程度。 2.所有交易的结果都不确定，所以每一笔交易像赌博一样，即使交易者可能利用同一套已知的变量看出自己在每一笔交易中的优势，但每一笔交易在统计上，还是与下一笔交易、上一笔交易或未来任何交易没有关系。 3.大部分亏损的原因不是技巧或市场知识不足，而是你对错误、亏损的态度和信念，以及你感觉愉快时容易变得鲁莽的倾向。 【小一大书悦读会】小一大书悦读会（微信号：Born-to-read）成立于2009年，已开展近700期公益读书活动，公众号每日精选一本豆瓣高分好书，致力于让1亿人经由阅读五色图书，拥有更五色的精神力量！
以概率为基础的交易心态的5种基本事实： ① 任何事情都可能发生。 ② 要赚钱不必知道下一步会有什么变化。 ③ 市场上的一切都基于概率。 ④ 优势只不过是显示一件事情发生的概率高于另一件事情。 ⑤ 市场中的每一刻都是独一无二的。 1.制定交易规则： 人一生大部分时间在摆脱规则的束缚，而交易是自由的，需要制定规则以规范我们的交易行为，这个过程是逆人性的，因而使人痛苦。 2.承担责任，减少随机交易： 我们可以自由决定交易的时间和方式，但这不表示我们已经做好准备，愿意为结果负责。如果没有明确的计划而进行随机交易，很容易把满意的交易当战绩，不为结果不满意的交易负责。 3.接受交易风险： 接受风险意味着风险可控，接受交易的后果，在情感上不会恐惧。规避风险则是要求零风险，害怕风险的产生。 4.尊重市场规律，承认不确定性： 如果不能客观看待市场，自己的多空观点就会跟着持仓走，持仓则看利好，选择性忽视利空。因此，承认市场的不确定性，避免预测市场，客观地解读市场信息，持续全心专注“当下机会”，有利于坚定自己的信念。 5.期望管理： 人有时会乐观地看待符合期望的市场信息，自身的痛苦机制会使自己逃避不符合期望的信息。当我们期望市场替我们完成一件事时，市场信息便具有威胁性；当我们期望市场证明自己的正确性，则会感到害怕；当我们期望市场让我们获利，则害怕亏损；当我们期望抓住市场的每一个机会，就会害怕错失机会。 长期赢家”信念基本结构中的要素： ① 客观地看待自己的优势。 ② 事先界定每一笔交易的风险。 ③ 完全接受风险，并愿意放弃交易。 ④ 在占据优势的时候，毫不犹豫的出手。 ⑤ 市场让我赚钱时，我会酬谢自己。 ⑥ 不断检视自己犯错的可能性。 ⑦ 严格遵循以上交易法则，绝不违反。 本书缺点： ① 微读的版本，翻译不好，看着难受。 ② 适合有技术分析能力，但心态不好的交易者。 ③ 外国书籍一般喜欢追根溯源，讲解前因后果，不喜此类表达的人可以不看。 ④ 不是成功的秘籍，更像是遇到瓶颈时的思考。
这是关于交易最好的书之一，在我读过超过1000本书名列前五。尽管纸质版已经读过几遍，但每一次再读，都有新的体感。 交易是两件事情：正确地认识市场和正确地认识自己。这本书重点告诉我们怎么正确地认知自己。 1，市场是不确定性的，是中性的。而解读是自己的事情。 2，交易的基础是承认失败是成功交易的一部分，单笔交易的成败跟成功的交易之间没有关系。 3，交易是多次博弈的结果，如果你的交易还是单次博弈，无非是在玩梭哈游戏，只能凭运气。 4，在交易前先定义和量化风险，是交易成功的不二法门。 5，心智架构的正确与否，是专业交易者与业余交易者的分水岭。 6，正确的信念才是正确交易的基础。因为信念是有能量的，错误的信念只能造就失败交易者。 7，把所有的信念弄明白了，就会进入顺境。那么交易是一件简单甚至无聊的事情。
全书我读了两次，第一次是全部看完一次，但是有的章节没有进行深入的思考，第二次是精度，对第一次划线的地方进行重读，另外把之前认为不重要的章节都重新看了一次。这本书是我看的第一本交易心理分析的书籍，写的非常的好。之前看的其他技术分析留下的疑惑在这本书里都得到了解答，比如我之前看那么多技术分析的书籍，都没有解释为什么要坚持执行交易系统规则，即使每次都是亏损的情况下依然要坚持执行。这本书从信念加概率的层面进行了详细的分析，说服了我。看完本书确实如作者所说，会彻底理解并接受风险，让自己可以再内心毫无冲突的情况下去坚持执行交易规则。 第一章：心理分析是长期盈利的关键作者开篇就介绍了基本面、技术分析的优缺点，作者认为基本面的模型分析没有考虑到交易者这个变量，因为人是非理性的，所以即使长期来看预测是正确的，但是中间过程股价会剧烈波动，很少有人拿得住。接着作者认为技术分析比基本面分析更优：技术分析的本质就是特定的时间周期内，很多交易者都会做出同样的选择，这些选择会变成可识别的市场信号，重复出现的信号具有统计学意义，得出这种信号在交易中的胜率更高。同时技术分析可以在任何时间跨度上时间，相对于基本面分析的长周期，给交易者提供了更多机会 但是在市场上进行技术分析的交易者肯定会遇到：看到机会不敢进场、过早止损、看着利润变成亏损等问题，那么要怎么解决这些问题呢？只能依靠心理分析，因为不管是技术还是基本面分析，最后执行交易的是人，所以你必须了解你自己的内心，搞清楚自己为什么会做出不符合交易规则的行为，才能避免重蹈覆辙 普通的交易者最大的问题就是心态问题，惧怕风险，一旦亏损就会非常痛苦，人的本性是趋利避害，所以大脑机制会让我们减少痛苦，就会帮我们自动过滤哪些让我们痛苦的市场信息，这会扭曲我们解读市场，只看到我们想看到的，最后造成重大错误。 人的信念和态度会影响他看到客观事物所得到的信息，如果不了解这一点，就会误以为亏损是因为不够了解市场，从此剑走偏锋，沉迷各种技术指标，试图能解读市场的所有信息，但是市场的变量太多，各种技术指标也互相冲突，所以无论你如何学习，都不可能看到市场的全貌，妄图靠技术分析来预测市场走向只能是徒劳。 所以我们必须接受每次的交易结果都是随机不可预测的，但是技术分析为你建立统计学意义上的优势，只有你持续交易的次数足够多，才能最后趋向于统计上的概率。每次的交易是随机，但是大样本概率是可预测的，这就是交易的本质【如果你可以利用概率，样本数又够大，那么具有随机结果的事件就可能产生持续一贯的结果，这点是一般交易者难以了解的事情】 第二章到第五章：影响交易的负面心理分析作者详细的分析了人类的会对交易构成威胁的心理行为，其中最重要的两点分析是面对亏损的反应和联想。 关于联想，作者认为：我们的心智具有一种天生设计好的特性，会使我们把外在环境存在的东西联想为存在我们心里的记忆或认知的性质、特性、本性或特征之类的东西。 作者用一个小男孩和狗的经历做了很好的距离，假设一个小孩第一次接触狗就被咬了，那么后面即使遇到其他温顺的狗狗也会下意识的害怕而不敢靠近。放到交易场景中，经常会看到这种情况：面对同样的交易信号，如果上次的交易是亏损的，那么本次我们会畏首畏尾，如果上次交易是盈利，我们就会大胆出手并加仓。市场每次给出的信号都是中立的，只是我们看待市场的方式不同，就造成了我们不同的行动。那是什么原因造成的呢？ 是大脑的联想能力，大脑会自动把当下和过去的交易联动起来，觉得和两笔交易信号是相同的，那么结果肯定也是相同的。所以上次交易亏损，你也会觉得本次交易会亏损，亏损让你痛苦，痛苦让你犹豫不决。 但是两次交易真的完全相同吗，即使技术分析给出的信号完全相同的情况下。答案是完全不同，原因有三：1、技术分析是交易者的主观信念，只能看到市场的一面，所以即使同一种信号，也会存在很多变量没有被交易者观察到。2、要想两个交易时刻完全相同，那就需要两个时刻的交易者、所有变量、交易者心态完全相同才可以，但是我们知道这是不可能的；3、只要有一个交易者对该信号的未来方向持有不同看法，就可能对该信号的产生相反影响 另外作者在这几个章节里面也分析了为什么我们会在交易中存在这些负面情绪，大多都是小时候欲望或者自我表达被抑制，导致内心出现真空，长大后就会通过各种方式来填补。人性是喜欢自由，但是被社会环境所压制，这些负面情绪就会积累。同时交易提供的环境是无限制的，非常适合释放天性，但是真正的交易必须要遵守很多规则，这和个人的自由天性所冲突，这就是大多数交易之无法遵守交易规则的深层原因 作者给出了高明交易者的境界--顺势而为： 交易者能够创造持续获利，其实是持续并自然地表现本性。他们不必设法维持持续性，他们本身就具有持续性。这种说法似乎很抽象，但是了解这种区别很重要。持续一贯不是靠努力就可以得到的东西，因为努力本身会从心智上否定你的意愿。促使你脱离机会流程，使你比较不可能获利，比较可能亏损。 最高明的交易都是不费工夫的轻松交易，其中没有努力奋斗。你正确看出你需要看出的事情，根据你看到的东西采取行动。你与当时的时机合而为一，与机会流程中的这一环节而为一。你配合流程时不必努力，因为你可以随心所欲。利用你所知道的所有市场知识，没有什么东西能够阻止你，或妨碍你了解市场信息。你的行动似乎不费吹灰之力，因为其中没有抗拒或奋斗。 如果要努力，那就表示其中有某种程度的抗拒或阻力；否则的话，你应该去做就行了，而不必努力尝试。这点也显示你努力想从市场中得到你想要的东西，这种思考方式看起来很自然，其中却有很多问题。最高明的交易者自然处在流程中，因为他们不尝试从市场中得到什么。而只是让自己做好准备，以随时可以利用市场提供的东西，这两种观点有很大的差别 第六章到第十章：信念对交易的影响，交易是概率游戏作者详细描述了信念对交易的左右，以及解释为什么交易就是一场概率游戏。这几章主要是解释市场的五点事实 5种基本事实： 1）任何事情都可能发生 所以需要止损 2）要赚钱不必知道下一步会有什么变化。 因为决定优势的任何一套变量中盈亏的分配都是随机的。换句话说，根据优势的过去表现，你可能知道未来20笔交易中12笔会赚钱，8笔会亏损。但是你不知道盈亏的分配，也不知道获利的交易会赚多少钱。而且一旦你认定或假设自己知道下一步会有什么变化，你就会自动地期望自己正确无误。然而至少从理性的思考水平来看，你所知道的东西可能只考虑到自己独一无二的过去，过去可能与市场实际的情况没有关系。这时，任何不符合你期望的市场信息，你都可能定义和解读为痛苦的信息。为了避免碰到痛苦，你的头脑会在有意识和下意识间运用避免痛苦的机制，自动弥补你的期望和市场所提供的信息之间的任何差异，你碰到的情形通常叫做“幻想”，如果你处在幻想状态中，你会变得不客观。即会与“当下的机会流动”失联，会变得容易犯各种典型的交易错误。 3）定义优势的任何一组变量产生的盈亏都是随机分布的 市场在最根本的层面上只是一系列涨跌形态，技术分析把这种形态当成优势，任何当成优势的形态只是显示市场向某一个方向波动的概率比较高。然而其中有一种重大的心智矛盾，因为形态暗示持续一贯的性质，至少是暗示持续一贯的结果。但是实际上，每一种形态都是独一无二的状况。不同的形态看起来或测量起来可能完全相同，但是相同程度只是表象。每种形态背后的力量都是交易者，造成某种形态的交易者总是和造成另一种形态的交易者不同，因此每种形态的结果之间只有随机关系 优势只不过是显示一种事情发生的概率高于另一种事情。要创造长期成就，你必须彻底接受交易与希望或怀疑无关，与收集两方面的证据以便判断下一笔交易会不会成功也没有关系。你需要收集的唯一证据是你用来界定优势的变量是否存在，你利用优势范围以外的“其他信息”决定是否从事交易时，就是在自己的交易系统中增加随机的变量。 4）优势只不过是显示一件事情发生的概率高于另一件事情 市场分析会找出所有市场参与者的集体行为形态。在类似的情况下，个人或者团体会产生一再重复的行为形态。交易者可以利用各种分析工具，找出这种集体行为形态】 5）市场中的每一刻都具有独一无二的性质 不要把过去和现在、将来关联，过去的亏损和盈利，不代表将来出现一样的交易信号时也会出现和过去一样的结果，因为我们看到的市场是我们认知里的市场，不是客观事实，只是片面的 交易是概率游戏 作者通过类比赌场21点游戏，告诉我们如下两点事实，虽然违反我们的直觉，但确实事实，我们只有把【交易是概率游戏】作为信念，才能改变我们常规的交易思维。根据概率思考之所以这么难，原因是它需要表面上互相冲突的两种层次的信念。 1、在第1种个体层次中，你必须相信每一手牌的结果都不确定且无法预测。你知道这种不确定正确无误，因为总是有很多不可知的变量影响一副牌的持续性。 2、第2种层次是总体层次，在这种层次中，你必须相信一连串很多手牌的结果相当确定并可以预测。确定性的高低是根据一定或持续性的变量，这种变量事前已经知道，而且经过特别设计，让一方或另一方占有优势。 下面阐述为什么这两点是对的 第一，交易者、赌徒和赌场都是处理已知和未知的变量，这些变量会影响每笔交易或赌博的结果。 赌博中已知的变量是赌博规则，从个别交易者的观点来看，交易中已知的变量是他们进行市场分析所得到的结果。市场分析会找出所有市场参与者的集体行为形态。我们知道，在类似的情况下，个人会一再做出同样的行动，从而产生可以观察的行为形态。同理由个人组成的团体彼此互动，日复一日，周复一周，也会产生一再重复的行为形态。交易者可以利用趋势线、移动平均线、摆荡指针或折返指标等成千上万种分析工具，找出这种集体行为形态。 每一种分析工具都采用一套标准，辨认出一种行为形态的界限，这种标准和辨认出来的界限是交易者已知的市场变量。对个别交易者而言，就好比赌场和赌客的赌博规则一样。我们这样说，意思是交易者的分析工具是已知的变量，让交易者在任何交易中占住对其有利的成功概率（优势），就像赌博规则让赌场占住成功概率一样。 第二，赌博或交易中未知的变量会影响每种赌法、每笔交易的结果。 交易也涉及很多未知的变量，就是其他交易者的行为不可预测性 交易者交易后，只要维持部位，其他交易者就会参与这个市场，并根据他们对价格高低的信念采取行动。任何时候，都会有一定比例的其他交易者对这位交易者的优势有所贡献，也有一定比例的其他交易者会抵消这位交易者的优势。大家事先不知道他人的行为如何，也不知道他人的行为对这位交易者的交易有什么影响，因此这笔交易的结果不确定。 即使交易者可能利用同一套已知的变量看出自己在每一笔交易中的优势，但每一笔交易在统计上，还是与下一笔交易、上一笔交易或未来任何交易没有关系；此外，如果每一笔交易的结果在统计上独立于所有其他交易，那么即使每一笔交易的成功概率可能对交易者有利，任何一系列交易的盈亏一定也是随机分配的。 第三，赌场老板不会设法预测每件个别事件的结果。因为每种赌法中未知的变量极多，预测极为困难，而且也不见得会产生持续一贯的结果。但是整体而言，如果赌的次数够多，就会产生持续一贯、可以预测和统计上的可靠结果。 相信概率才能无条件执行规则，即使亏损 如果你真的相信交易是概率或数字游戏，那么一次交易亏损，甚至一系列的亏损，怎么可能产生典型的负面效果？如果你的优势使概率对你有利，那么每次亏损都会使你更接近交易获利。当你真正相信这一点时，你对交易亏损的反应就不会再具有负面情感的特性。以界定优势的一组变量而言，获利与亏损呈现随机分配状态。如果每一笔亏损都使你更接近获利，你会期望看到自己的优势再度出现，准备毫无保留且毫不犹豫地跳下去；另外，如果你仍然认为交易与分析或判断正确有关，那么你亏损后期望你的下一个优势出现时，心理会不安，会怀疑优势是否能够发挥作用 每次交易都是独一无二 通过上述论述可知每次交易都是独一无二，和其他交易没有任何关联，即使通过你的交易系统给出的信号完全一致，也有很多未知变量会影响每次的交易结果，导致结果是随机分布的。这就要求我们不要联想，只专注当下的交易。 为什么不成功的交易者会对市场分析入迷？他们喜欢分析似乎能够带给他们的确定感。虽然很少交易者愿意承认，实际上一般交易者希望每一笔交易都正确。交易者极力想在根本没有确定感的地方，创造确定感。讽刺的是，如果他完全接受“确定感不存在”的事实，就会创造出他喜爱的确定感，也就是绝对确定“确定感不存在“ 为什么很多人不止损，因为他们觉得自己可以预测市场的下一步行动，只有入场能赢他们才会下注，所以无需止损。但是概率思维告诉我们每次交易都是随机结果，所以无法预测，止损就是必须的了 为什么我们会对市场产生恐惧： 市场是中立的，是因为我们对市场有期望，期望市场按照我们的想法走，从而一旦背离期望，就会痛苦，大脑的逃避痛苦机制就会启动，对于市场提供的中立信息进行偏好解释，不断搜集符合我们期望的信息，忽略其他市场信息【比如市场告诉我们加仓、建仓、离场信号】，最终良成大错 所以只有对市场没有期望，才能中立的解读信息 为什么不要对市场产生期望 期望不能满足最容易造成情感上的烦恼。当外在世界自我表达的方式不能反映我们的期望，或是不能反映我们认定的事实时，我们普遍的反应是情感痛苦，因此我们会自动把不符合期望的市场信息定义和解读为具有威胁性。这种解读会促使我们采用带有负面能量的防御性心态应付，从而产生我们极力避免的经验。只有在你期望市场替你完成什么事情时，市场信息才具有威胁性。如果你不期望市场证明你正确，你就没有理由害怕；如果你不期望市场让你获利，你就没有理由害怕亏损；如果你不期望市场一直朝着你预期的方向发展，你就没有理由不获利；最后，如果你不期望能够利用你所看到的或是市场展现出来的每一个机会，你就没有理由害怕错过机会。 交易前需要明确的点 从事交易前，概率对你有利。 要花多少成本，才能够知道这笔交易是否能够获利。 要赚钱不需要知道下一步会有什么变化。 任何事情都可能发生 信念如何影响交易 信念以能量的方式存在 记忆、特性和信念是以能量的形式存在： （1）记忆、特性和信念不是以有形物质的形式存在。 （2）我们和外在环境之间的因果关系导致了记忆、特性和信念的存在。 （3）因果关系如何逆转使我们可以看到外在环境中我们知道的东西。 信念如何塑造我们的生活 （1）信念管理我们的认知，以符合我们所相信的事物的方式，解读环境信息。 （2）信念会产生期望。请记住，期望是投射在未来某一时刻的信念，因为我们不能期望不知道的东西。也可以说，期望是我们所知道的东西投射在未来某一时刻的样子。 （3）我们决定做的事情和我们表现出来的行为，都符合我们的信念。 （4）我们的信念会影响我们对自己行动结果的观感 信念就是和目标的契合度 外在客观环境由非常多的变量和因素组成，再加上每个人不同的信念投射，造成非常多的主观事实，但是我们都只是盲人摸象，只看到了客观环境的一个片面，那么怎么知道我们信念是对的呢？可以结合我们的目标来看，如果我们的信念对环境投射所构成的主观事实对我们的目标帮助越大，说明我们的信念越正确。 信念对交易的影响 作者认为信念是有能量的，有如下三种事实 （1）信念似乎会产生自己的能量，因此会抗拒改变信念现状的任何力量。 （2）所有积极的信念都会要求表现。 （3）不管我们是否意识到信念存在于我们心中，信念都会不断地发挥作用。 信念会抗拒所有意图改变现状的任何力量，我们可能不了解信念怎么维持本身结构的完整。但是可以观察到，即使面对极端的压力或力量，信念仍然可以维持结构完整。 如何改变信念 使负面信念失效的最有效的方法是抽走信念的能量，使信念失去活力或不能发生作用。我把这种过程叫做“消除活力法”。信念的活力消失后，原始构造仍然不变。因此表面上信念并没有改变，不同的是信念不再具有任何能量，不再能够影响我们对信息的认知，也不再能够影响我们的行为。 那么如何抽走负面信念的能量呢？答案就是创造对应正面信念的经验，再一次次体验正面信念的过程中，就会一点点对新的正面信念注入能量，对负面信念抽走能量，久而久之，当正面信念的能量超过负面信念时，就可以扭转我们的信念，从而改变我们的行为。 作者还是举被狗咬了的小男孩的例子，如果后面小男孩多次接触温顺的狗狗，就会从“所有的狗都很危险”的负面信念中抽取能量，直到建立“不是所有狗狗都危险”的信念，这个时候他可以内心毫无抗拒的接触狗狗。 第十一章：交易者的思考方法交易为什么难 交易很可能是你最难有成就的事情。原因不是交易需要智能，正好相反！因为你知道得越多，成功的机会可能越少。 交易很难，是因为即使你的分析经常“完全正确”，你却必须在不确定的状况下操作。在不确定的状况下操作，你必须正确管理自己的期望。要正确管理自己的期望，你必须调整心态，以便坚定地相信5种有关市场的基本事实（上面提到过）。 这就是交易反人性的地方，大脑喜欢确定感，如果我们对未来会发生什么无法预知，我们会存在巨大不确定性中，这会让我们踌躇不前。但是交易却要让我们反其道而行之，不能追求确定感，因为每次交易的结果是随机的，不管你使用什么方法都不可能得知市场全貌。追求确定感就掉入了交易陷阱，你会发现无论如何努力学习各种分析方法，对长期胜率的提高几乎没有帮助。 那我们该怎么办呢？我们只能追求概率，先用技术分析找到我们的优势，然后用规模交易来不断逼近该优势的胜率，每次交易结果都是不确定的，但是交易数量达到一定（作者建议是20次）的时候，就会趋向该优势的胜率。这就要求我们从宏观角度去看待每次交易，我的每次交易都只用机械的遵守交易规则，我的目标是规模交易的胜率，而不是每次交易的胜败。 综上得出，我们为什么不管每次交易结果如何都要坚持执行交易规则，因为只有以一贯之，才能保证在同一规则下不断逼近该规则的胜率。如果每次交易不按照规则执行，那就是随机交易，无法达到我们所说的规模交易的胜率。 同时也说明为什么止损那么重要，因为只有明确的及时止损，并且经过测试知道我们的优势可以做到盈亏比至少达到3:1时，我们才能保证即使赢少输多，最终规模交易的结果依然是盈利。 所以一套完整的逻辑自洽的概率交易系统必须满足如下条件： 1、明确的买卖信号，无需思考，机械操作即可 2、经过历史测试，盈亏比至少3：1 3、明确的止损信号 交易三阶段 第1个阶段是机械阶段 你在这个阶段中必须： （1）在任何环境中建立交易所需要的自信。 （2）学习如何完美地执行交易系统。 （3）训练你的头脑用概率的方式思考（5种基本事实）。 （4）创造强而有力且无法动摇的信念，相信自己可以成为长期成功的交易者。 第2个阶段是交易的主观阶段 一旦你完成了第1个阶段，你就进入了交易的主观阶段。在这个阶段中，你要利用你所学到的与市场波动本质有关的一切做你想做的事情。这个阶段很自由，因此你必须学习怎么监督你容易犯交易错误的内容（写交易日志）。 第3个阶段是直觉阶段 凭着直觉交易是最进步的发展阶段，就像在武术中赢得黑带一样。不同的地方是，你不能想办法变成具有直觉，因为直觉是自动自发的东西，不是来自理性层面中我们所知道的东西，我们的理智似乎天生就不信任我们从不了解的来源收到的信息。察觉什么事情即将发生，与我们凭理智知道的东西大不相同，但是直觉往往更准。利弗莫尔就提到过他凭直觉躲过很多次灾难和大盈利 自律--机械交易的作用 自律的定义是尽最大的力量在我们的目标或愿望与信念的其他因素冲突时，重新把注意力引导到目标或愿望上的心智技巧。作者举了自己坚持跑步的例子来说明自律，我觉得非常好，引用如下 起初我想跑步的愿望在我的心智系统中，没有任何支持基础。换句话说，我的愿望构成因素中没有其他能量来源（有能量的观念会要求表现出来）。 我实际上必须采取行动，创造这种支持。为了创造“我喜欢跑步”的信念，我必须配合这种新信念，创造一系列的经验。请记住，我们的所有思想和言行，都会增加我们心智系统中某些信念的能量。每次体验到互相对立的思想，能够重新注意自己的目标，又有足够的信念，促使自己穿上慢跑鞋出门跑步时，我就为“我喜欢跑步”的信念增加了能量。同样重要的是，我在无意之间把所有反对信念的能量抽走了。无意之间，是因为没有什么经过特别设计的技巧能够看出和消除对立信念的力量。但是当时我并不了解这种转变过程中的运作方式，因此根本没有想到要利用这种技巧。 从心智观点来说，因为“我喜欢跑步”，所以现在我可以轻松地说自己喜欢跑步。这种观念现在具有能量，变成自己认同中能够发挥作用的一环。一开始时，我正好有一些反对跑步的信念，因此需要自律技巧，才能变成喜欢跑步的人。现在不需要自律，因为“喜欢跑步”已经变成我身份的表征。我们的信念完全配合目标或愿望时，对立能量就不会有来源。如果没有对立能量的来源，在意识或潜意识之间，就不会有分心、借口、合理化、找证据或犯错的来源。 信念可以改变，如果一种信念可以改变，那么所有的信念都可以改变。前提是你必须了解你其实没有改变信念，只是把能量从一种观念中移到另一种观念中（被改变的信念，形式上仍原封不动，没有改变），因此两种完全对立的信念可以并存在你的心中。但是如果你把其中一种信念的能量抽走，再全部加在另一种信念上。从实用的观点来看，其中没有矛盾，只是能量增加的信念会变成影响你的心态、认知、信息解读和行为的力量。 机械式交易唯一的目的是改变自己，把自己变成能够创造长期成就的交易者。如果你的心中有任何东西和产生“我是长期成功交易者”的原则冲突，那么你必须利用自律技巧，把这些原则综合起来成为你认同中具有主导力量且又能发挥作用的一环。一旦这些原则成为你身份的表征，你就再也不需要自律，因为“追求长期成果”的过程会变得极为轻松。 小男孩儿能够跟狗玩之前，仅仅是为了亲近狗。首先必须做很多次尝试，最后他心中的能量平衡转变后，内心才能毫无抗拒地跟狗玩儿。为了变成有跑步习惯的人，我必须不顾心里的所有反对力量，创造跑步经验。最后，随着能量变成对我越来越有利的这种新定义，跑步自然变成自己表达新身份的方式 创造长期获利者的信念 作者认为信念会决定我们的心态，塑造我们的行为，并且持续强化我们已经认定为事实的东西。所以如果你的主要目标是创造长期交易获利，那么就应该创造一种有意识、有能量、能够对抗变化、并要求表现，认定“我就是能够创造长期获利交易者”的信念。这种信念会变成主要的能量来源，让你以满足这种信念并进而达成目标的方式管理你的认知、解读、期望和行动。 要建立“我就是能够创造长期获利交易者”的主导信念，需要遵守多个长期成功的原则。在这些原则当中，毫无疑问有些会与你已经学到的交易信念直接冲突。如果是这样，你就变成了旧信念和新愿望（长期获利者）直接冲突的典型例子。 为了满足新的愿望，必须进入主动转变的过程。就是尽最大的力量注意他设法达成的目标。并且一步一步地消除对立信念的力量，强化与其愿望符合的信念。 同时我们要时刻不带批判的检视我们自己，要认识到错误只是指引他们，让我们知道什么地方需要专心努力，以便追求成长和自我提升。有了这种信念后，心中就不会产生带有负面能量的东西，也不会产生看轻自己的想法。 请记住，每一种想法、语言和行为都会强化一些与我们自己有关的信念。如果我们一再用负面的说法批判自己，我们会学到“我总是把事情搞砸”的信念。这种信念会设法表现在我们的思想中、谈话、行动中，最后做出伤害我们自己的行为 下列信念是构成“成为长期赢家”信念基本结构中的要素。 我是长期赢家，因为有如下信念： （1）我客观地看出自己的优势。 （2）我事先界定每一笔交易的风险。 （3）我完全接受风险，并愿意放弃交易。 （4）我根据自己的优势行动，毫无保留或犹豫。 （5）市场让我赚钱时，我会酬谢自己。 （6）我不断检视自己犯错的可能性。 （7）我了解这些长期成功原则绝对必要，因此从来没有违反过。 交易练习 交易是概率游戏的前提条件如下： （1）你具有真正让成功概率对你有利的优势。 （2）你可以用正确的方式思考交易（5大基本事实）。 （3）你可以在一系列交易中做你该做的每一件事情。 这样你就会像赌场一样控制这种游戏，变成长期赢家 交易系统原则 交易切入点——你用来定义本身优势的变量必须绝对精确，系统必须设计成你不需要对自己的优势是否出现做任何主观决定或主观判断。如果市场状况符合你系统中规定的严格变量，你就必须交易，否则就不能交易，如此而已！公式中不能纳入其他外在因素或随机因素。 止损出场——出脱不成功的交易时，适用同样的条件。你的方法必须能够正确地告诉你，你需要冒多少风险才能知道交易是否成功。 交易中总是有一个最佳时点，显示交易成功的可能性极度降低。尤其是与潜在获利相比时，更是如此。因此你最好认赔，排除杂念，准备从事下一笔交易。要让市场结构决定最佳时点在哪里，不要用你人为决定每笔交易愿意冒多少资金风险的规定作为决定因素。 总而言之，不管你采用什么系统，系统都必须绝对正确。不需要你做主观的决定，公式中也不能纳入外在或随机的变量。 时间架构——你的交易系统可以采用适合你的任何时间架构，但是你所有的进场与出场信号，必须以同样的时间架构为基础。例如，如果你采用的变量是在30分线上看出特定的支撑与压力形态，那么你计算风险与获利目标时，也要以30分线的架构为基础。 然而，根据一种时间架构交易，不能阻止你利用其他时间架构作为过滤工具。例如，你可以订出一条交易规则，就是只配合主要趋势的走势进行交易作为过滤交易的工具 止盈——信不信由你，要变成长期获利交易者，需要学习很多技巧，获利很可能是其中最难学习的技巧。很多个人心理因素经常很复杂，加上个人的市场分析效果都是其中的影响因素。 如果没有好的止盈版办法，作者建议把仓位分为3个部分或4个部分，在行情向你操作的方向波动时逐渐减码。这是一种分批逐渐减仓落袋为安的方法，我个人比较看好移动止损+分批减仓 根据样本规模交易——一般交易者在情感上，对最近一次交易的结果都抱着非生即死的态度。如果交易获利，他会高兴地进行下一笔交易；如果交易亏损，他会开始质疑自己的优势是否有效。 为了看出什么变量有用、效果有多好或什么变量没有用，我们需要一种系统的方法，即一种不考虑任何随机变量的方法。这点表示，我们必须把成功或失败的定义，从一般交易者有限的逐笔交易观点扩大到20笔交易以上的样本规模。 测试——你决定一套符合这些规定的变量后，需要进行测试，看看这些变量的效果如何。如果你拥有适当的测试软件，你很可能已经熟悉这种程序。如果你没有测试软件，你可以事先测试，或是委托测试公司代劳。 总之，请记住，这个练习的目标是把交易当成工具。好像你是赌场老板一样，学习根据市场观点客观思考。现在你的系统表现如何不很重要，但是你必须十分了解可以期望得到什么样的盈亏比率（你的样本规模中获利交易与亏损交易次数之比）。 接受风险——这个练习的要求之一，是你事前完全清楚你的20笔样本交易中每一笔交易有多少风险。你已经知道，了解风险和接受风险是两回事，我希望你尽量安心地看待这种练习中你冒的风险价值。 因为这个练习需要你利用20笔交易的样本规模，你可能碰到20笔交易都亏损的可能风险，因此你安排练习时，应该能够接受所有20笔交易都亏损的风险。不能接受就减少头寸或者模拟交易 进行练习——当你拥有一套符合上面所说条件的变量时，你已十分清楚每笔交易要花多少成本，才能知道交易会不会成功。如果你有获利落袋的计划，知道从样本规模中可以期望什么样的盈亏比率，那么你就做好了准备，可以开始交易了。 规则很简单，就是完全根据你设计的系统进行交易。这点表示你必须下定决心，至少在未来你的优势出现20次的状况中进行交易，在你完成所有的样本交易前不能分心，也不能受任何外在因素影响，或利用这些因素改变你界定优势的变量。 你根据界定本身优势的严格变量和相当固定的概率，下定决心进行样本规模中的每一笔交易。完成整个练习后，就会创造出模仿赌场营运的交易系统。 赌场为什么能够在结果随机的事件上长期赚钱？因为他们知道在一系列的事件后，概率对他们有利；他们也知道，要实现对他们有利的概率，必须参与每一次的赌法。不能事先想预测每一种赌法的结果，选择性地参与一部分21点、轮盘赌或掷骰子的赌法。 如果你相信5大基本事实，也认为交易只是概率游戏，与吃角子老虎的拉杆没有什么不同，那么你就会发现这个练习很轻松。 由于你希望贯彻决心进行样本规模中的每一笔交易，而且你与交易纪律本质的信念极为和谐，因此你心中不会有恐惧、抗拒或让你分心的思想 练习的作用 你可能还没有想到，这个练习会在你希望根据概率客观思考的愿望，以及与这种愿望冲突的所有内心力量之间产生直接冲突。你做这个练习所碰到的困难，会和这种冲突存在的程度成正比，你多多少少会感受到与上一段中描述的经验正好相反的经验。如果你发现自己最初的几次练习几乎不可能进行下去，不必惊讶！ 你怎么处理这种冲突？要检视自己，并利用自律技巧把注意力重新放在你的目标上。写下5大基本事实和长期获利的7大原则，在你进行交易时将它们随时都放在你面前，经常信心十足地自行记诵。每次你注意到自己的思考不符合这些事实或原则时，要承认其中的冲突。不要设法否认对立力量存在的事实，这些力量只是你心理因素中的一部分。可想而知，这些力量会努力主张自己所代表的事实尽量遵守你交易系统的规定，做规则要求你做的事情；同时注意5大基本事实，最后这种做法会解决你和交易真正本质有关的所有冲突。 你每次做的事情证实5大基本事实中任何一点时，就会把对立信念的能量抽出增加概率信念的能量，提高你创造长期获利的能力。最后你的新信念会变得极为有力，使你不必刻意耗费精神就能够用符合目标的方式思考和行动。 如果你能够完成至少20笔的样本规模交易，没有碰到任何问题和阻力，或让你分心的思想使你无法完全做到机械系统要求你做到的事情，你就会肯定根据概率思考的做法，而且这种做法已经变成你认同中实用的部分。只有到了这种时候，你才算做好准备，可以追求更高级的目标或是进入直觉交易阶段
在做交易的时候，每个人都会有自己的一套技术方法，或是自己多年摸索出来的，或是从某种渠道学来的。 你会发现，自己摸索出来的自己能够做到执行，因为在这过程中是经过自己不断打磨验证的。但是从别的渠道学来的，就会犯执行的问题，有时候会把不能做到知行合一的原因归结于心态不好。 但是心态不好，这是个很笼统的概念。在看这本书之前，我也对心态不好这个概念有所耳闻，但更多的是从别人口中或者是自己对自己内心说，你心态不好，好像是给自己犯的错误的一种推脱，或是别人对你的一种说教。这就好像在教育孩子的时候，孩子犯了错误，你跟孩子说，这是你人的问题，你就是个坏孩子。显然，这种说法不能解决问题。孩子犯了错误，更好的做法是具体问题具体分析，给出具体的解决方案。孩子也会认识到自己的错误，只要你给出解决方法，那么孩子也会去改正。但是如果单纯的说，孩子是坏孩子，不能解决问题。我说的这种情况其实在很多父母教育过程中普遍存在。父母往往把自己的情绪施加到孩子身上，我虽然没有孩子，但是我在成长过程中思考过这个问题。 这个问题也很类似于交易中，我们会把问题归结于心态不好，好像找到了一个情绪的发泄口，但是不解决实际问题。 那么这本书最好的地方就在于。首先他告诉你交易能做到稳定盈利的底层逻辑是什么。也就是交易市场是群体心理的体现。为什么说我们会去找一些反复出现的形态，或者用所谓macd或者其他指标去发现这些形态。因为这些形态是群体心理的体现，那么在这些形态出现后，行情大概率会往某种方向运行。注意，是大概率，不是绝对。那么当这种形态出现后，我们就拥有概率优势。当我们反复做这种我们可以识别的形态，把这个过程机械化，也就是所谓的机会流程。 但是达到反复机械化的过程中，我们会犯不能知行合一的错误，也就是心态不好。那么这本书就从心理学的角度分析为什么会这样，我们应该怎么做。给出了具体的方法。 就像我前面说的，孩子犯错误要给出具体的方法。我们心态不好时。也要有具体的方法，引导过后。我们养成了所谓高明的交易者的习惯。到那个时候，在外人看来，或许会觉得你自律。但是其实对你来说不是自律，自律只是一种外在表现。对你来说已经养成一种好的习惯，做对的交易也就是一件非常自然的事情
书很好，翻译很烂。 读完后对心态训练管理更加理论化了，对交易的一些本质原理也有新的感悟。 书以交易者常见的四种心态问题展开： 担心错误，害怕亏损，害怕错过机会，以及害怕赚不到钱。 书中用七大原则，五条定律，循循善诱，帮助交易者制定正确的交易观。 不多重复书中的内容，重点整理自己阅读的感悟和思考： 在《第三种黑猩猩》中写到： 万年在生物演化面前只是须臾一瞬。由于人类98%以上的基因和黑猩猩都是一样的，所以可以猜想到的就是人类的许多行为仍然被生物的本性影响。 。。 人类，从黑猩猩进化而来，不过花费了短短数百万年，这在生物的演化史上不过是匆匆一瞬，基因的改变很小很小，人类引以为傲的大脑，和其它生物的结构并无本质上的不同，因此人类的精神世界，不可避免的带有大量的原始性和动物性。 人与动物大脑的本质分别在于，人脑可以进行一部分逻辑思考，这个“有意识”的“理性脑”功能是最新演化出来的，先进，但是弱小，不过已经足够让人类与其它动物区别开。不过人脑意识的其余部分，依然依靠本能、感觉、经验来快速对外界做出无意识反应，这一部分意识，强大而原始，是“原始脑”如果说的玄一点，可以称之为“潜意识”。 如果比较，理性只是海面上的浮冰，潜意识则是庞大的水下部分。 无法做到知行合一的原因就在于理性认识和本能反应未能和谐统一，以此理解作者书中的观点更为简单科学，不需要理解作者“观点带有能量”“不同情绪能量带有正负电荷”等未经科学证实，又徒增理解难度的概念。 所以，调整交易心态，做到知行合一，关键就在于负责理性思维的“理性脑”与负责潜意识的“原始脑”之间的统一，假设理性认识已经没有问题了，那么唯一要做的就是对“原始脑”的训练 知道了“怎么回事”，那么接下来就是“如何”。 书中的例子很恰当，一个有过被狗咬经验的人，就算理智上知道恶犬只是极少数，大部分狗都比较友善，但是身体还是会对狗有天然的恐惧反应，这就是“理性脑”和“原始脑”的不统一，也就是无法知行合一。 解决方法是，多看同龄人和狗玩耍的视频，多在有犬类的地方待着，然后尝试触摸，互动。。。 理解起来很简单，“理性脑”和“原始脑”学习的路径不同，理性脑的学习通过摄取信息，思考理解就可以实现，而“原始脑”的学习需要循序渐进，反复的现实经验刺激。 所以，训练自己的交易心态并没有那么神奇，原理和训狗，训猴没什么区别，把自己当做一个动物，不断输入有利于结果发生的信号刺激即可。其实就是学会用最低的成本给自己迅速洗脑，不少成功学里面的自我暗示就是这个东西。 就像作者讲，优秀的交易员知道交易只是概率，亏损无法避免，且代表不了什么，不需要因为亏损而恐慌。。 读者看过了一遍，只是“理性脑”理解了，依然是知道做不到，亏损的时候还是会恐慌，怎么解决？什么人才能不恐慌？ 只有实际的体验。这种心态，是自己的账户无数次起起伏伏训练出来的。亏了没关系，我知道我还能赚回来，因为我已经亏掉又赚回来无数次了。 经过无数实战的打磨，盈利的体验，确信自己的系统是有概率优势的，这样才能在亏损过程中保持良好的心态，亏货和赢家一眼就能分辨出来，亏货有亏货的气质，赢家有赢家的气质，持续的刺激让“原始脑”知道亏损确实不可怕，这时，大脑的理性部分和感性部分才归于统一，真正达到“知行合一” 做到作者所说的顺境心态，是需要方法的 在实盘中，亏损，然后盈利，使得资金曲线在创新高，把盈利取出来，存起来或者花掉，给自己奖励 再不济，用历史数据测试，把账户从小一倍一倍的翻上去 潜意识的惯性是强大的，需要重复的刺激和训练 这样经历数次，才有可能走上账户和情绪的正循环，达到所谓“顺境”状态 此外，不可不考虑客观因素的影响，比如个人经济状况不好，本金小，这样自然会有害怕赚不到钱，以及害怕亏损的额外压力，对于这种客观条件，堵不如疏，尽量给自己营造一个适合做交易的客观环境，以稳定“潜意识”，避免其对交易产生干扰
市场只是呈现本身信息的事实，每一刻都是中立的，市场不知道你如何定义机会或亏损，也不知道自身的市场信息对个人的意义，市场信息只是告诉你有什么可能性存在。 同时，市场的确定性并不存在，随时都可能发生任何事情，支持交易者信念中价格高低的东西通常不存在，大部分人都是以没有规律地偶发随机交易。市场中所有隐藏的变量随时可能影响价格，导致每一笔交易的结果都不确定。实际上，股市每一种形态都是独一无二，不同的形态只是表象相同，同种形态背后的交易者并不相同，其交易者的心态和行动时时刻刻都在变化，我们不可能清楚市场会有什么变化。 普通交易者极力想在根本没有确定性的地方创造确定性，讽刺的是，如果完全接受确定性不存在的事实，反而会提高获利的可能性。交易者不要受不切实际的期待妨碍，不要期望下一步的变化，不必非对不可。对于每次交易，不要赋予情感上或其他方面的特殊意义，除非你学会彻底接受交易结果的不确定性，否则你会有意或无意地避免痛苦的可能性。 市场中任何事情都可能会发生，不可能每次都预测准确，不必花费心力预测可能发生什么。我们不可能每次都预测准确，可以放弃尝试频繁地预测，可以在每一个当下随时随地准备迎接市场中各种变化，真正接受交易的风险，这样，眼前一切的变化都不会再让你感到恐惧。如果认为什么事情都可能发生，我们的头脑就不会避开任何事情，这种信念扩大我们对市场的认知，让我们看出原本看不到的信息和机会； 事实上，你认为“自己知道”、“假设自己知道”或是“需要知道下一步会发生什么事情”的程度，等于你交易时的失败程度。 风险无法消除，想通过尽量多地了解市场变量来消除风险是不可能的，这种方法叫做“分析的黑洞”，最后结果也只会是挫折。学习如何以交易时毫无恐惧的方式，调整自己的交易态度和信念；同时维持能够不让自己变得鲁莽冒进的架构，面对持续不确定的状况仍然能够维持信心，这样的开放心态和心智系统才是持续获利的关键。 除了你自己，没有人会强迫你事前决定要冒多少风险和以多大收益进行交易，没有人强迫你采用什么样的思考方式和交易逻辑。要在交易环境中有效地运作，我们需要规则和界限规范我们的行为，需要有一种心智结构规范自己的行为。内心正是很多问题开始的地方，把市场信息解读为具有威胁性的根本起源是我们内心对市场下一步的预测！ 我们内心主要面临以下问题：不愿意制定规则，不愿彻底负责，沉迷于随机获利，无法控制外在市场配合我们的内在心智。 你的心态并非是由市场创造出来的，这个观念大概是交易者最难接受的。如果你很有信心，不是因为市场让你觉得有信心，而是你的信念让你觉得可以为结果负责；相反，如果你觉得愤怒和害怕，是因为你多多少少认为交易结果是市场造成的。我们亏损时，可以用很多方法把责任转移给市场，从而不承担责任，而错失机会赚不到钱，我们无法用合理化的方式消除痛苦，所以错失机会常比认赔还痛苦，这都是我们心态所致。 最高明的交易者从事交易时，丝毫没有犹豫或冲突的感觉，承认交易失败认赔时，会同样毫不犹豫或毫无冲突的感觉。换句话说，最高明的交易者不会因为交易的固有风险而丧失纪律、专注或信心，他们能够维持纪律与专注，最重要的是能够在逆境中保持信心。他们学会了一种心态结构，拥有很多与众不同的思考方式，能够让他们在毫不恐惧的情况下交易，与随机交易不同，这种交易是建立在信念和正确心态之下的，这种心态能够防止他们变得鲁莽而犯下以恐惧为基础的错误，。他们在根据开放的心态自然操作，即正确看待需要做的事情，在毫无内心冲突的情况下进行交易。 你追求的长期获利之道存在你心中，而不是存在市场上。95%的交易错误起源于四大交易态度，即起源于你对错误、亏损、错过机会和赚不到钱的态度。大部分亏损的原因不是技巧或市场知识不足，而是你对错误、亏损的态度和信念，以及你感觉愉快时容易变得鲁莽的倾向。 普通交易者在交易上碰到问题时，不相信原因出在其交易思考方式上，更确切地说，就是不相信这些问题是交易时的思考方式所产生的结果。能够创造长期获利，背后的原因是彻底改变态度，而不是像大部分人的误解，即背后的原因是善于解读市场，交易者普遍有这种误解，完全是因为很少人能够从最深层的水平上，很少人确切了解态度在决定个人成就上的影响，挑对标的、更多和更好的市场分析并不能保证在市场赚钱，心态才是决定交易成败的因素。 我们无法控制外在市场环境，然而，我们可以控制我们对市场信息的看法和解读，控制自己的心态和行为，以便我们对情势应有发展的看法适合环境。 普通交易者对风险的认知受最近交易结果的影响，而最高明的交易者在任何交易状况中，风险观念都不受个人的心理变量影响，他们可以做到毫无内心冲突，能够让自己的头脑不再不切实际地推测市场的走势，相信任何事情都可能发生，学会了“随时做好准备”，正确地专注当下的机会，从市场观点解读市场提供的信息，以便利用市场随时可能提供的机会 【未完】 【欢迎关注我的公众号🔥『麻瓜通识课』🔥，相关完整笔记都会总结在公众号上】
这书.... 首先是翻译很差，例如把“仓位”一直翻译成“部位”，句子的翻译更是让人很难理解。 其次是内容很啰嗦，外国人写书普遍有这种特点，一个很简单的道理他能翻来覆去谈大几百页。核心就是从N个方向反复告诉你要相信“市场结果是完全随机的，抱有刻板期望会伤害你”。 这个道理其实就是数学概率里的大数定律，即随机事件在大量重复后其频率近似于它的概率。 用《走出幻觉，走向成熟》里面的通俗话讲，就是微观不确定性与宏观确定性。 就这么简单的道理，解释了一本书。 如果之间没接触过的，看看可以加深理解，但翻译是个很大的阻碍。
不止是一本交易分析的书，而是人生处事哲学的指导之作。 1.消除期待，接受一切的不确定性：不再寄厚望于市场，买定离手。接受市场下一步是涨是跌、是盈还是亏。无欲则刚，当没有了主观期待，便能不被欲望牵动，在交易市场中，冷静沉着处变不惊是最为宝贵的。当认识清楚任何事情都有可能发生，你便能谨慎操作自己的每次交易。 2.做高概率的事情，提高胜率像庄家一样：只要你的盈率超过51%，长期下来你就是赢家！在生活中，锻炼身体、持续学习和提升、做一个长期主义者，是一个普通人的成功的捷径。那么在交易场怎么执行呢？a.计算仓位控制风险 b.止盈 c.止损 。理性长期严格执行这几个步骤，也几乎赢了80%的人。 3.剖析和了解自己的信念：一个下跌信号，看空的人将恐慌离场，看多的人将认为是机会而进场抄底。根据ABC情绪理论我们知道。不同的信念的人在面对同件事物产生的反应不同，而我们可以通过结果去察觉，“我”是一个什么样的系统。人的大脑由几百亿个神经元组成，而神经元的网络和回路便是我们的习惯思维模式。最初大家都是一张白纸，某个信念在第一次的刺激和被强化后，变形成了刻板的回路。以至于成为我们以后的人生经验，或者我们的局限。而对自我的意识和反思，不断的探索突破更新认知，将使我们更开阔的去看待事物。也就是我们将更聪明和更开放。 其他技术指标本书也还讲了一些，但同第2点所说，多学习吸收、保持开放心态和也能增加胜率。交易是人性和资本的博弈，要做常胜将军，不仅要增强自身资本实力、深谙人性弱点诡计和知己知彼。最重要的是得像本书所说，做一个自律的自信的严格交易执行者。而人生也如此。